Goldaktien seitwärts, Ölpreis fällt

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.945 auf 1.947 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.947 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ukraines Präsident Wolodymyr Selenski fordert die ständige Mitgliedschaft Deutschlands im UN-Sicherheitsrat: "Deutschland ist zu einem der wichtigsten globalen Garanten für Frieden und Sicherheit geworden".

Als Verteidiger des Friedens und der Sicherheit an vorderster Front kann Selenski das sicherlich beurteilen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 59.365 Euro/kg, Vortag 58.861 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 22,92 $/oz, Vortag 23,09 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 882 $/oz, Vortag 903 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.098 $/oz, Vortag 1.128 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 91,20 $/barrel, Vortag 91,44 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,1% auf 410,70 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,5% auf 349,31 $. Bei den Standardwerten gibt Newmont 1,4% nach. B2 Gold kann 2,9% zulegen. Bei den kleineren Werten fallen First Mining 7,4% und Calibre 4,6%. Intern. Tower Hill können 5,8% und Gold Resource 4,0% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Mandalay 5,6% und Excellon 5,0%. Minaurum befestigt sich 3,9%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Bei den Platinwerten brechen Sibanye 8,8% und Impala 8,6% ein. Harmony verliert 3,4%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Aurelia 6,9%, Pantoro 5,1% und Northern Star 4,4%. Rand fallen 6,3% und Kingsgate 4,6%. Bei den Explorationswerten verbessern sich Kingston 6,2% und Tanami 5,4%. Legend fallen 19,2%, Focus 12,1% und Bulletin 10,9%. Bei den Metallwerten zieht Panoramic 13,9% an. Alumina fallen 7,3% und Iluka 4,4%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7% auf 159,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+6,9%) und Auteco (+3,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-6,3%), Sovereign (-4,9%) und Kingsgate (-4,6%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2% auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6% (MSCI-Goldminenindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 5,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,8% auf 36,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+6,9%) und Minaurum (+3,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-8,6%), Mandalay (-5,6%) und Kingsgate (-4,6%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4% 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1% (MSCI-Silberminenindex -8,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7% vom Vergleichsindex (+7,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 14,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6% auf 40,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+13,9%), Aurelia (+6,9%) und Odyssey (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lithium One (-6,9%), Poseidon (-5,9%), Resources Development (-4,2%) und Cosmos (-4,2%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1% auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9% (Vergleichsindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 18,9%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de



Hinweis Redaktion: Martin Siegel ist Referent (am Donnerstag, den 09.11.) auf unserer neuen Veranstaltung "Forum ONE", die die "Internationale Edelmetall- und Rohstoffmesse" nach 18 Jahren ablöst. Das Event findet am 9. und 10. November 2023 in München statt.