Gold seitwärts - MSCI-Goldminenindex verbessert sich

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.977 auf 1.981 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.975 $/oz um 2 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

30-jährige US-Staatsanleihen erreichen mit einer Rendite von 5% das höchste Niveau seit 16 Jahren. Entsprechend brechen die Kurse der Anleihen auf das niedrigste Niveau seit 16 Jahren ein.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zeigt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar wenig verändert (aktueller Preis 60.027 Euro/kg, Vortag 60.075 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 23,25 $/oz, Vortag 22,86 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 892 $/oz, Vortag 889 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.081 $/oz, Vortag 1.096 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 91,23 $/barrel, Vortag 93,29 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,8% auf 411,97 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,6% auf 349,94 $. Bei den Standardwerten kann sich Barrick 1,9% befestigen. Newmont gibt 1,7% nach. Bei den kleineren Werten steigen First Mining 8,3%, Gold Resource 6,1% sowie Chesapeake und Intern. Tower Hill jeweils 5,5%. Vista geben 5,8% und Aura 4,4% nach. Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 22,9%, Silver Bull 10,0% und Guanajuato 6,8% an. Bear Creek fallen 7,3% und Americas Silver 4,2%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Anglogold verbessern sich 3,3% und Harmony 1,4%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Alkane 3,8%, Dacian 3,4% und Red 5 um 3,2%. Gegen den Trend ziehen Calidus 15,4% und Resolute 4,2% an. Bei den Explorationswerten geben Ausgold 6,5% und Tanami 5,1% nach. Bulletin können 9,5% und S2 Resources 5,0% zulegen. Bei den Metallwerten fallen Independence Group 5,2% sowie Paladin und Grange jeweils 4,6%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7% auf 159,59 Euro. Bester Fondswert ist heute Resolute (+4,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-3,3%) Aurelia (-3,1%) und Kingsgate (-3,0%). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2% auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6% (MSCI-Goldminenindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 5,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,7% auf 36,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+22,9%), New Pacific (+5,2%) und Minaurum (+3,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-7,3%), Americas Silver (-4,2%) und Mandalay (-3,2%). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4% 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1% (MSCI-Silberminenindex -8,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7% vom Vergleichsindex (+7,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 14,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2% auf 41,34 Euro. Bester Fondswert ist heute Odyssey (+21,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-8,7%), Aeris (-7,7%) und Poseidon (-5,9%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Goldminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1% auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9% (Vergleichsindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 18,9%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de



Hinweis Redaktion: Martin Siegel ist Referent (am Donnerstag, den 09.11.) auf unserer neuen Veranstaltung "Forum ONE", die die "Internationale Edelmetall- und Rohstoffmesse" nach 18 Jahren ablöst. Das Event findet am 9. und 10. November 2023 in München statt.