Silber und Gold stabil
31.10.2023 | Martin Siegel
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.996 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.993 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Inflationsrate fällt im Oktober auf 3,8%. Im September lag die Rate noch bei 4,5%.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar nach (aktueller Preis 60.443 Euro/kg, Vortag 60.691 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.
Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 23,10 $/oz, Vortag 23,04 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 930 $/oz, Vortag 903 $/oz). Palladium notiert unverändert (aktueller Preis 1.108 $/oz, Vortag 1.108 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 88,10 $/barrel, Vortag 89,50 $/barrel).
Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,7% auf 402,88 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,5% auf 341,73 $. Bei den Standardwerten bricht Franco-Nevada 8,5% ein. Agnico gibt 2,7% nach. Endeavour kann sich 0,8% befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Orla 11,4% und Osisko 7,6%. Belo Sun verbessern sich 9,1% und Vista 8,3%. Bei den Silberwerten können Excellon 5,3% und Minaurum 4,4% zulegen. Santacruz fallen 14,0%, Silver Bull 9,1% und Bear Creek 8,1%.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verbessert sich 3,3% (Vortag +2,6%). Anglogold gibt 1,9% nach.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen St Barbara 10,3% (Vortag -13,3%), Dacian 3,5% und Northern Star 3,3%. Calidus können 11,4%, Pantoro 6,7% und Kingsgate 4,1% (Vortag +5,2%) zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Ausgold 9,4% und S2 Resources 7,1%. Focus verbessert sich 9,1%. Bei den Metallwerten befestigt sich Image 6,6%.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6% auf 158,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+6,6%) und Kingsgate (+4,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-10,3%) und K92 (-5,6%). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2% auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6% (MSCI-Goldminenindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
- Verlust im Jahr 2021: 2,2%
- Verlust im Jahr 2022: 8,2%
- Verlust im Jahr 2023: 5,6%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,3% auf 36,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+4,4%) und Kingsgate (+4,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-14,0%), St Barbara (-10,3%) und Franco-Nevada (-8,5%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4% auf 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1% (MSCI-Silberminenindex -8,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7% vom Vergleichsindex (+7,6%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2018: 9,2%
- Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
- Verlust im Jahr 2021: 12,2%
- Verlust im Jahr 2022: 10,7%
- Verlust im Jahr 2023: 14,1%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1% auf 41,35 Euro. Bester Fondswert ist heute Mandrake (+6,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Arafura (-9,8%), Odyssey (-7,1%) und Galena (-7,0%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1% auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9% (Vergleichsindex -0,3%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6% vom MSCI-Goldminenindex (+34,8%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
- Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
- Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
- Verlust im Jahr 2022: 14,6%
- Verlust im Jahr 2023: 18,9%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Alle Angaben ohne Gewähr
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Hinweis Redaktion: Martin Siegel ist Referent (am Donnerstag, den 09.11.) auf unserer neuen Veranstaltung "Forum ONE", die die "Internationale Edelmetall- und Rohstoffmesse" nach 18 Jahren ablöst. Das Event findet am 9. und 10. November 2023 in München statt.
