Goldaktien etwas schwächer

Hinweis: Martin Siegel wird am Donnerstag (09.11.23) im Forum One (früher Edelmetallmesse München) einen Vortrag mit dem Titel "Gold und Krieg" halten.

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.958 auf 1.969 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.967 $/oz um 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Erzeugerpreise sinken im September um 12,4%. Im August lag die Rate bei -11,5%.

Saudi-Aramco meldet für das Septemberquartal einen Rückgang des Nettogewinns um 23% auf 32,6 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 59.159 Euro/kg, Vortag 59.200 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt (aktueller Preis 22,50 $/oz, Vortag 22,83 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 888 $/oz, Vortag 899 $/oz). Palladium bricht ein (aktueller Preis 1.010 $/oz, Vortag 1.085 $/oz). Die Basismetalle können etwa 0,5% zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 81,69 $/barrel, Vortag 84,57 $/barrel).

Der MSCI-Goldminenindex verliert 2,8% auf 396,89 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,9% auf 342,17 $. Bei den Standardwerten fällt Newmont 3,2% (Vortag -2,9%). Bei den kleineren Werten geben Gold Resource 18,5%, Belo Sun 8,3% und Calibre 8,1% nach. Bei den Silberwerten fallen Coeur 5,6%, Guanajuato 5,1% und Endeavour Silver 4,1%. Gegen den Trend können Sierra 13,2%, Excellon 5,6% und Silver Bull 4,6% zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony verliert 3,3% sowie Sibanye und Impala jeweils 3,2%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas schwächer. Bei den Produzenten fallen Aurelia 4,8% und Capricorn 4,1%. Gegen den Trend verbessern sich Calidus 5,6% und Tietto 3,5%. Bei den Explorationswerten geben Silver Mines 5,9% und S2 Resources 5,4% nach. Legend kann 4,8% zulegen. Bei den Metallwerten zieht Panoramic 6,1% an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6% auf 163,94 Euro. Bester Fondswert ist heute Tietto (+3,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-4,8%), Capricorn (-4,1%) und Sovereign (-4,1%). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 7,4% auf 159,82 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (+5,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% (MSCI-Goldminenindex -0,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,1% vom MSCI-Goldminenindex (+34,2%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 107,4 auf 114,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 8,2%
• Verlust im Jahr 2023: 6,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,3% auf 36,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+13,2%), und Americas Silver (+4,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Coeur (-5,6%), Aurelia (-4,8%) und Endeavour Silver (-4,1%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 3,9% auf 36,03 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-0,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,7% (MSCI-Silberminenindex -16,5%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 33,8% vom Vergleichsindex (-1,5%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 121,3 auf 123,0 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 10,7%
• Verlust im Jahr 2023: 17,7%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0% auf 42,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galena (+10,9%), Arafura (+7,5%) und Panoramic (+6,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Development Global (-5,0%), Benz (-4,9%) und Aurelia (-4,8%). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 0,4% auf 41,49 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,1% (Vergleichsindex -0,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0% vom MSCI-Goldminenindex (+34,2%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich marginal von 14,2 auf 13,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 14,6%
• Verlust im Jahr 2023: 21,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de



Hinweis Redaktion: Martin Siegel ist Referent (am Donnerstag, den 09.11.) auf unseren neuen Veranstaltung "Forum ONE", die die "Internationale Edelmetall- und Rohstoffmesse" nach 18 Jahren ablöst. Das Event findet am 9. und 10. November 2023 in München statt.