Zeit für den Squeeze

Der SPDR Gold Shares ETF ist in den Bereich der dreifachen Konvergenz abgerutscht, den ich vor zwei Wochen als Ziel angegeben hatte, als die Rally am Widerstand von 184 Dollar bis 186 Dollar scheiterte. Vor einer Woche schrieb ich: "Das Niveau des GLD:NYSE (jetzt 179,51 Dollar), bei dem man anfangen sollte, den "Kaufen"-Knopf aufzuwärmen, liegt dort, wo der 50-DMA, der 100-DMA und der 200-DMA zu konvergieren beginnen, also zwischen 178,38 Dollar und 179,68 Dollar."

Am darauffolgenden Montag wurde der GLD:NYSE kurzzeitig bis auf 179,11 Dollar gehandelt, so dass er die Korrekturbewegung von der kurzfristigen Spitze bei 186,36 Dollar am 27. Oktober vollzog und am Freitag knapp unter dem Beginn dieses hartnäckigen Widerstands im Bereich von 184 Dollar bis 186,33 Dollar auslief.

Es sei darauf hingewiesen, dass ich nicht schnell genug gehandelt habe, um die Handelspositionen zu ersetzen, so dass ich nun auf einer einsamen Insel festsitze und gezwungen bin, die Position zurückzuholen, die meiner Meinung nach nun eine gute Chance hat, bis zum Neujahrstag Allzeithochs zu erreichen. Ich habe den Abonnenten mitgeteilt, dass ich versuchen werde, ab Montag wieder in die GLD March 180 Dollar Calls einzusteigen. Es bleibt zu hoffen, dass ich ein paar Tage lang Rücksetzer und Auffüllungen erhalte, bevor der Kurs versucht, diese große Widerstandszone zu durchbrechen.



Der zweite Chart des "Kontinuierlichen Kontrakts" zeigt die Amplitude der Bewegungen, die von den überverkauften RSI-Tiefs im Oktober 2022 (22%) und Ende Februar/Anfang März 2023 (15,1%) ausgehen. Wenn man den Anstieg von 15,1% vom letzten Anstieg auf den aktuellen Anstieg anwendet, ergibt sich eine Extrapolation auf über 2.100 Dollar je Unze, und wenn ich das noch vor den Feiertagen erreiche, werde ich meine GLD:NYSE-Handelspositionen schon lange vorher zurückkaufen wollen. Wie ich bereits geschrieben habe, schreit der US-Anleihemarkt aus voller Kehle "Besitzen Sie Gold!", während die Schuldenuhr weiter tickt...


Anleihen



Ich besitze den iShares 20+ Year Treasury Bond ETF mit einem Kurs von knapp unter 83 Dollar, was so ziemlich der Tiefststand war, den er Mitte Oktober erreichte, als Hedgefonds auf der ganzen Welt auf den "Short-Long Bonds"-Handel setzten, der für die Kiddies auf der ganzen Welt zum "Flaveur du Jour" wurde.

Ich habe damals einen Chart gepostet, der zeigt, wie massiv sie short waren, und vorgeschlagen, dass der größte potenzielle Short-Squeeze des Jahres 2023 (und möglicherweise des Jahrzehnts) der Bereich der langen Anleihen ist, wobei der perfekte Kandidat der TLT:US (der ETF auf die 20-jährige US-Staatsanleihe) ist. Aus fundamentaler Sicht möchte ich dieses Vehikel auf keinen Fall besitzen, aber aus der Handelsperspektive macht es mir nichts aus, es zu mieten, um dieser Fehlentwicklung entgegenzuwirken, die mehr als nur ein paar Portfolios vor Ende Dezember in die Luft jagen wird.