Goldaktien schwach, Schweizer Inflationsrate sinkt im November auf 1,4%
05.12.2023 | Martin Siegel
Der Goldpreis fällt im gestrigen New Yorker Handel von 2.070 auf 2.029 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 2.032 $/oz um 44 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Schweizer Inflationsrate sinkt im November auf 1,4%. Im Oktober lag die Rate bei 1,7%.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 60.298 Euro/kg, Vortag 61.386 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten.
Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber fällt (aktueller Preis 24,47 $/oz, Vortag 25,27 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 908 $/oz, Vortag 927 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 951 $/oz, Vortag 975 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 2%. Der Ölpreis gibt leicht nach (aktueller Preis 78,04 $/barrel, Vortag 78,15 $/barrel).
Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,5% auf 439,07 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 2,1% auf 392,49 $. Bei den Standardaktien fällt B2 Gold 4,5%. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 8,1%, New Gold 7,3% und Argonaut 7,0% nach. Belo Sun können 10,0% und Gold Mining 9,6% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Excellon 10,7%, Minaurum 9,4% und Endeavour 7,5%.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 5,3%, Anglogold 5,2% und Gold Fields 4,9%.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen St Barbara 9,3%, Aurelia 8,7% und Capricorn 8,4%. Bei den Explorationswerten fallen Bulletin 11,5%, Nexus 10,2% und Stavely 8,5%. Saturn verbessert sich 6,9%. Bei den Metallwerten verlieren Independence Group 6,7% und Mt Gibson 6,3%.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3% auf 178,29 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der St Barbara (-9,3%), Aurelia (-8,7%) und Capricorn (-8,4%) belastet und dürfte sich gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 7,4% auf 159,82 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (+5,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% (MSCI-Goldminenindex -0,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,1% vom MSCI-Goldminenindex (+34,2%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 107,4 auf 114,5 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 0,6%
- Gewinn im Jahr 2019: 55,7%
- Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
- Verlust im Jahr 2021: 2,2%
- Verlust im Jahr 2022: 8,2%
- Verlust im Jahr 2023: 6,8%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,2% auf 40,18 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Minaurum (-9,4%), St Barbara (-9,3%) und Aurelia (-8,7%) belastet und dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 3,9% auf 36,03 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-0,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,7% (MSCI-Silberminenindex -16,5%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 33,8% vom Vergleichsindex (-1,5%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 121,3 auf 123,0 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2018: 9,2%
- Gewinn im Jahr 2019: 81,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
- Verlust im Jahr 2021: 12,2%
- Verlust im Jahr 2022: 10,7%
- Verlust im Jahr 2023: 17,7%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,8% auf 45,16 Euro. Bester Fondswert ist heute Cosmos (+4,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7%), Benz (-6,7%) und Mt Gibson (-6,3%). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 0,4% auf 41,49 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,1% (Vergleichsindex -0,8%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0% vom MSCI-Goldminenindex (+34,2%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich marginal von 14,2 auf 13,9 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
- Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
- Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
- Verlust im Jahr 2022: 14,6%
- Verlust im Jahr 2023: 21,1%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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