Gold im Aufwärtstrend
22.12.2023 | Martin Siegel
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 2.042 auf 2.044 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 2.053 $/oz um 17 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Zinsbelastung für die Entwicklungsländer erhöht sich 2023 auf den Rekordbetrag von 443,5 Mrd $. Für 2024 wird ein Anstieg auf über 500 Mrd $ erwartet.
Kommentar: Selbstverständlich wird der größte Teil dieser Zinszahlungen bis zur nächsten Währungsreform durch neue Kredite finanziert.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zulegen (aktueller Preis 59.952 Euro/kg, Vortag 59.807 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten.
Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber steigt (aktueller Preis 24,46 $/oz, Vortag 24,29 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 969 $/oz, Vortag 965 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 1.219 $/oz, Vortag 1.213 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 80,28 $/barrel, Vortag 79,86 $/barrel).
Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,8% auf 448,48 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 1,8% auf 395,66 $. Bei den Standardaktien befestigt sich Kinross 1,7%. Bei den kleineren Werten steigen Galiano 26,4%, Intern. Tower Hill 8,8% und Torex 3,6%. Belo Sun verliert 10,0%. Bei den Silberwerten steigen Bear Creek 5,3% und Coeur 4,4%. Minaurum geben 6,3% und Santacruz 5,3% nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Sibanye steigen 3,6% und Anglogold 2,9%.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Tribune 5,2% und Rand 3,4%. Red 5 geben 4,8% und Aurelia 4,6% nach. Bei den Explorationswerten zieht Saturn 12,9% an. Legend verliert 11,1%. Die Metallwerte entwickeln sich seitwärts.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6% auf 179,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+5,2%), Torex (+3,6%) und Rand (+3,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-4,6%) und Image (-2,9%). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.23 verbessert sich der Fonds um 8,8% auf 173,86 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (+7,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,4% (MSCI-Goldminenindex +7,0%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,3% vom MSCI-Goldminenindex (+44,8%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 114,5 auf 124,1 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 0,6%
- Gewinn im Jahr 2019: 55,7%
- Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
- Verlust im Jahr 2021: 2,2%
- Verlust im Jahr 2022: 8,2%
- Gewinn im Jahr 2023: 1,4%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,4% auf 39,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+5,3%), Tribune (+5,2%) und Coeur (+4,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-6,3%), Santacruz (-5,3%) und Aurelia (-4,6%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der MSCI-Silberminenindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.23 verbessert sich der Fonds um 7,7% auf 38,81 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der MSCI-Silberminenindex (+13,7%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,3% (MSCI-Silberminenindex -5,1%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,2% vom Vergleichsindex (+12,1%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 123,0 auf 136,1 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2018: 9,2%
- Gewinn im Jahr 2019: 81,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
- Verlust im Jahr 2021: 12,2%
- Verlust im Jahr 2022: 10,7%
- Verlust im Jahr 2023: 11,3%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,9% auf 44,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Arafura (+3,2%) und Lynas (+2,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resource Development (-6,3%), Red 5 (-4,8%) und Aurelia (-4,6%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Goldminenindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.23 verbessert sich der Fonds um 7,4% auf 44,55 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+7,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,3% (Vergleichsindex +7,0%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,4% vom MSCI-Goldminenindex (+44,8%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 13,9 auf 16,2 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
- Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
- Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
- Verlust im Jahr 2022: 14,6%
- Verlust im Jahr 2023: 15,3%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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