Gold seitwärts
31.01.2024 | Martin Siegel
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 2.047 auf 2.036 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 2.033 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Norwegens Staatsfonds erzielt 2023 einen Rekordgewinn von 196 Mrd Euro. Die Rendite lag bei 16,1%. Begründet wird die positive Entwicklung mit dem Kursanstieg der Technologieaktien.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 60.422 Euro/kg, Vortag 60.552 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten.
Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber verliert (aktueller Preis 23,04 $/oz, Vortag 23,17 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 920 $/oz, Vortag 929 $/oz). Palladium gibt einen kleinen Teil der Vortagesgewinne ab (aktueller Preis 962 $/oz, Vortag 971 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 82,66 $/barrel, Vortag 82,42 $/barrel).
Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,04% auf 401,20 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,7% auf 344,30 $. Bei den Standardwerten verbessert sich B2 Gold 1,6%. Franco-Nevada gibt 1,4% nach. Bei den kleineren Werten können Aris 10,0%, New Gold 6,7% und Orla 5,8% zulegen. Artemis fallen 10,3%, GoGold 10,2% und Novagold 5,6%. Bei den Silberaktien haussieren Minaurum 82,6% (Vortag -37,8%), Abra 13,5% und Mandalay 10,0%. Guanajuato fallen 13,6%, Bear Creek 12,0% und Gatos 9,4%.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony fallen 2,7% und Sibanye 2,2%. Gold Fields kann 1,7% zulegen.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Aurelia 9,5%, Calidus 2,6% und West African 2,1%. Red 5 fallen 4,6% und Tribune 2,0%. Bei den Explorationswerten ziehen Emmerson 10,4% und Legend 6,3% an. Saturn gibt 5,7% nach. Bei den Metallwerten verbessern sich Image 5,1% und Paladin 3,6%. Rex verliert 3,0%.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6% auf 165,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aris (+10,0%), Aurelia (+9,5%) und Image (+5,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bellevue (-2,9%), Harmony (-2,7%) und Torex (-2,4%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 4,1% auf 180,95 Euro und entwickelt sich damit besser als der MSCI-Goldminenindex (+0,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,6% (MSCI-Goldminenindex +7,7%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,0% vom MSCI-Goldminenindex (+45,7%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 124,1 auf 127,6 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2019: 55,7%
- Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
- Verlust im Jahr 2021: 2,2%
- Verlust im Jahr 2022: 8,2%
- Gewinn im Jahr 2023: 5,6%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,7% auf 35,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+82,6%), Mandalay (+10,0%) und Aurelia (+9,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-12,0%), Gatos (-9,4%) und Coeur (-7,1%). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 1,2% auf 39,26 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-0,4%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,3% (MSCI-Silberminenindex -5,5%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,8% vom Vergleichsindex (+11,6%) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 136,1 auf 137,5 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2019: 81,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
- Verlust im Jahr 2021: 12,2%
- Verlust im Jahr 2022: 10,7%
- Verlust im Jahr 2023: 10,3%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,2% auf 39,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+14,3%), Aurelia (+9,5%) und Odyssey (+4,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resource Development (-12,5%), Lithium One (-9,1%) und Red 5 (-4,6%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 0,7% auf 44,86 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+0,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7% (Vergleichsindex +7,7%). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,6% vom MSCI-Goldminenindex (+45,7%) ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 16,2 auf 15,9 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
- Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
- Verlust im Jahr 2022: 14,6%
- Verlust im Jahr 2023: 14,7%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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