Fed zündet Goldrallye auf Allzeithoch

Technische Analyse zu Silber: Silberpreis profitiert von Rallye am Goldmarkt

Terminmarkt: COT-Report

Der COT-Report wird immer freitags seitens der US-Terminmarktaufsicht (CFTC) veröffentlicht, wobei der Stichtag der Datenerhebung der Schlusskurs vom Dienstag ist. Die COT-Daten werden also immer mit einer Verzögerung von drei Tagen veröffentlicht. Premium Abonnenten von Blaschzok Research erhalten vor Handelsschluss am Freitag ein Blitzupdate mit Analysen zu Gold, Silber und Platin. Die COT-Daten ermöglichen einen Blick in die Zukunft, da sie einerseits ein Sentiment-Indikator sind und andererseits eine gute Einschätzung des Angebots und der Nachfrage am physischen Markt ermöglichen. Mit ihnen hat man einen Vorteil im Trading am Rohstoffmarkt.


COT-Daten für Silber vom 1. März:

Die neuesten COT-Daten für Silber sind neutral zur Vorwoche und neutral zum 6 Februar. Der COT-Index OI ist weiterhin bei 44 Punkten und damit bestenfalls neutral bis leicht bärisch. Eigentlich sprechen die Terminmarktdaten nicht für das Ende einer Korrektur auf diesem Preisniveau. Es fällt schwer optimistisch zu werden bei diesen Daten. Die BIG4 haben sich um 6 Tage eingedeckt, was dann doch eher für eine Schwäche und Überangebot am physischen Markt spricht.







Die Andeutung einer Trendwende in der Geldpolitik könnte ein Game Changer für den Gold- und Silbermarkt sein, auch wenn der Terminmarkt für Silber bis dato nicht bereinigt war. Es ist möglich, dass diese Aussagen in Bälde von einem anderen Notenbanker relativiert oder negiert werden und der Anstieg bei Gold und Silber wieder in sich zusammenfallen. Marktbewegungen aufgrund von geldpolitischen Aussagen sind schwer einzuschätzen, weshalb es wichtig ist einen Stop-Loss im Markt zu platzieren!

Bei diesen gemischten Daten über 2.080 $ im Gold Long zu gehen ist kritisch, doch sollten die heutigen Aussagen das Sentiment am Markt völlig umwerfen, müssen Trader dem prozyklischen Ausbruch folgen. Die Minen waren immerhin historisch günstig. Diese Woche wird zeigen, ob sich der Goldpreis auf einem neuen Allzeithoch etablieren kann oder ob dieser wieder zurück unter die Unterstützung bei 2.080 $ fallen wird.

Der Silberpreis handelt aktuell unverändert im Vergleich zum Jahresbeginn bei rund 24 $ je Feinunze. Nach einem wiederholten Test der Unterstützung bei 22 $ konnte sich der Silberpreis wieder auf 24 $ erholen, nachdem der Goldpreis in den letzten beiden Handelstagen eine fulminante Rallye aufs Parkett legte.

Eine Rezession scheint dennoch unausweichlich zu sein. Irgendwann in diesem Jahr wird diese offen zutage treten und den Silberpreis womöglich unter Druck bringen, es sei denn, die Notenbanken kommen dem mit einer Lockerung in der Geldpolitik oder neuen QE-Programmen zuvor. In diesem Fall würde der Goldpreis durch die Decke gehen und auch die Investmentnachfrage nach Silber förmlich explodieren, worauf auch hier starke Preisanstiege vorprogrammiert wären.