Die mysteriöse Goldrallye geht weiter

Früher gab es auch eine enge Korrelation des Goldpreises zu Platin und Palladium, insbesondere auf kurz- bis mittelfristige Sicht von Tagen bis wenigen Monaten, die Trader gut im Swing-Trading ausnutzen konnten. Diese Korrelation hatte sich in den letzten beiden Jahren völlig aufgelöst, da der Platin- und Palladiummarkt in ein persistentes Überangebot rutschten. Das Platin-Gold-Ratio ist auf einen historischen Tiefstand von 0,41 gefallen, womit Platin so günstig zu Gold ist, wie noch nie zuvor in der Geschichte.

Gerade im Vorfeld einer Rezession ist das jedoch kein Kaufargument für Platin. Sollte der Platinpreis in der kommenden Rezession typischerweise wieder stark einbrechen, dann dürfte dies womöglich eine einmalige Chance sein, um langfristig günstig in Platin und Palladium zu investieren mit hohen Renditechancen in der Zukunft.




Das Palladium-Gold-Ratio fiel wieder auf ein langfristiges Mittel bei 0,46, da am Palladiummarkt seit über einem Jahr ein persistentes Überangebot herrscht. Auch hier kann es in einer Rezession noch einmal zu einem starken Preiseinbruch kommen, weshalb man kurz- bis mittelfristig noch vorsichtig sein sollte. Eine Ausweitung des Konfliktes der Ukraine mit Russland könnte jedoch schnell zu einer plötzlichen Veränderung von Angebot und Nachfrage und somit zu einem Defizit und einem Preisanstieg bei Palladium führen.

Bis dahin schwebt jedoch die Gefahr einer Rezession mit einem Nachfrageschock über dem Palladiumpreis, was in diesem Jahr ein großer Risikofaktor bleibt. Sollte der Palladiumpreis in einer Rezession wieder auf ca. 450 $ je Feinunze fallen, so würde dies wahrscheinlich eine langfristig sehr gute Investmentchance darstellen.




Goldminenaktien starten durch und holen auf

Wie dem Silberpreis gelang es auch den Goldminenaktien zu Beginn nicht von der überraschenden Rallye am Goldmarkt zu profitieren. Zuletzt konnten diese jedoch deutlich aufholen und der HUI-Goldminenindex mittlerweile auf 250 Punkte ansteigen. Ich empfahl meinen Premium-Abonnenten bei 200 Punkten im HUI-Goldminenindex antizyklisch zu kaufen und mit dem Ausbruch des Goldpreises über 2.080 $ in den Goldminenaktien voll investiert zu sein. Zuvor hatte ich mit meinen Abonnenten die Hochs verkauft, sodass wir bis zum Kaufsignal Cash hielten für Käufe zu günstigen Kursen bei den Minenaktien.