Investmentfokus STABILITAS-Fonds
22.08.2008 | Redaktion
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Langfristvergleich STABILITAS-Fonds zu Markt und WettbewerbernIhr Potenzial haben Fonds mit Fokus Rohstoff-Nebenwerte im aktuellen Rohstoff-Bullenmarkt bereits mehrfach gezeigt. So erreichte der STABILITAS-GOLD+RESOURCEN von Mitte 2006 bis Mitte 2007 eine deutliche Outperformance gegenüber Rohstofffonds, deren Anlageschwerpunkt auf großen Produzenten lag.
Abb. 6: Vergleich STABILITAS-GOLD+RESOURCEN mit Big-Cap-Rohstofffonds vom 02.10.2006 bis 13.04.2007:
Im angesprochenen Zeitraum erzielte der STABILITAS-GOLD+RESOURCEN einen Zuwachs von über 150 Prozent, während hingegen andere Rohstofffonds im Big Cap-Bereich erheblich dahinter zurück blieben.
Auch im langfristigen Vergleich zu den weltweiten Rohstoffindizes hat der STABILITAS-GOLD+ RESOURCEN übermäßiges Steigerungspotenzial gegenüber dem Markt gezeigt. Insbesondere in der Phase positiver Aktienmärkte bis Mitte 2007 konnte der Fonds eine Outperformance von wenigstens 85 Prozent gegenüber den breiten Indizes realisieren. In der für die globalen Aktienmärkte schwierigen Zeit seit Herbst 2007 musste er zwar einen Großteil der erzielten Outperformance einbüßen, konnte jedoch in den einzelnen Erholungsphasen erneut überdurchschnittlich zulegen.
Abb. 7: Vergleich STABILITAS-GOLD+RESOURCEN mit weltweiten Minenindizes (Big Caps + Juniors) vom 21.10.2005 bis 08.08.2008:
Im direkten Vergleich mit Rohstofffonds, deren Fokus im Mid-/Small-Cap-Bereich liegt, kann sich der STABILITAS-GOLD+RESOURCEN ebenfalls positiv abheben, was im Wesentlichen auf die Aktienauswahl des Fondsmanagements zurückzuführen ist. Im Zuge der allgemeinen Erholung im Mai 2008 konnte der STABILITAS-GOLD+RESOURCEN deutlich über 30 Prozent zulegen und ließ damit einige Fonds der Vergleichsgruppe hinter sich. Die anschließend erneut einsetzende Korrekturphase des Junior Sektors konnte der STABILITAS-GOLD+RESOURCEN leicht abfedern.
Abb. 8: Vergleich STABILITAS-GOLD+RESOURCEN mit G&P Exploration & Mining, Earth Exploration Fund, Craton Capital Precious Metal Fund vom 02.10.2006 bis 13.04.2007: