Wo der Dow, Gold, Silber & Öl stehen

Analyse des Allgemeinen Marktes

Letzte Woche glitt der allgemeine Markt bei hohem Volumen tiefer, wobei der Dow versucht, die 8000er Marke zu halten. Wenn dieses Unterstützungsniveau bricht, könnten wir einen erneuten Abwärtstrend sehen, in dessen Verlauf der Dow möglicherweise bis auf ein Niveau von 6.500 rutscht.

Ich erwähne das, weil Gold am Freitag bei hohem Volumen steil nach oben ging, da nun auch die Händler anfangen, diesen Einbruch wie auch den Fall des US-Dollars (der sich aktuell bei seinem kurzfristigen Widerstandsniveau befindet) zu antizipieren. Falls die Märkte anfangen zu fallen, könnte der Besitz von Goldaktien nicht der beste Sichere Hafen sein. Falls in den Märkten ausverkauft wird, so zieht das in der Tendenz alle Aktien mit sich. Hat man GLD-Anteile oder phyisches Gold, SLV-Anteile oder physisches Silber und Anteile am USO-Fund oder physisches Öl, können bessere Gewinne bei Handel mit Rohstoffen herausspringen als bei einer Aktien-Long-Strategie in einem Bärenmarkt.


Erklärungen zum DOW Index, 10-Jahre-Monatschart

Wenn Sie einen Blick auf den Monatschart des Dow Jones Industrial Average werfen, sehen Sie, dass die beiden vorhergehenden Bärenmärkte bei Aktien, 1998 und 2003, vom 6.500er Niveau aus anstiegen, bevor sich daraus neue Bullenmärkte entwickelten. Der Dow befindet sich derzeit auf einem Niveau von 8000, und er sieht sehr schwach aus. Ich stelle keine Preisprognosen, aber aus technischer Sicht - und in Anbetracht der derzeitigen Volatilität im Markt, der anhaltend negativen Aussichten sowie der nicht funktionierenden Rettungsprogramme für toxische Finanzpapiere - könnte der Markt einbrechen und das 6.500er Niveau in 1-2 Monaten erreichen.


DOW Index (DIA ETF), Monatschart



Erklärungen zum Monatschart des DOW Index

Der Tageschart des Dow sieht auch nicht so prickelnd aus. Letzten Monat kletterte der Dow langsam bei leichterem Volumen, was einer bärischen Bewegung entspricht. Sobald der Preis am oberen Ende der kurzfristigen Handelsspanne des letzten Monats ankam, schritten Verkäufer ein und zwangen die Aktien bei steigendem Volumen zurück. Die Charakteristika eines Bärenmarktes sind vorhanden und Long-Positionen sollten mit Stops oder über Hedging abgesichert werden, was ich schon vor einigen Wochen in meinem Bericht erwähnte. Aktuell hat sich der Tageschart bei steigendem Volumen bis auf die Unterstützung abverkauft und flirtet jetzt mit einem neuen, großen Einbruch. Mich stört ein wenig, dass jeder denkt, der Markt hätte die Talsohle erreicht; und sollte das der Fall sein, dann sind alle Käufer long und ein Einbruch würde die Stops aller Käufer auslösen, der Markt würde mit Nachschussforderungen geflutet werden. Das würde die Preise nach unten krachen lassen - auf neue Mehrjahrestiefststände.


DOW, Daily Trading Chart (DIA ETF)



Schlussfolgerung DOW-Trading:

Bei diesen Ständen ist der allgemeine Markt sehr verlockend für Käufer, da Dividendenfonds und Aktien Preisniveaus erreicht haben, die eigentlich für Geschäftsschließungen typisch sind und daher langfristig großes Potential besitzen. Meine Sorge ist jedoch, dass die meisten Leute denken, die Märkte hätten die Talsohle schon erreicht, und sollte das der Fall sein, dann müsste jetzt jeder long sein. Falls die Märkte noch für ein paar Tage weiter nach unten gleiten, dann könnten wir, wie ich schon oben erwähnte, sehr schnell Preiseinbrüche sehen. In jedem Fall sind die Aktien bei diesen Preisniveaus geschenkt und immer noch ein Riesengeschäft, sollte der Markt weitere 10% - 15% zulegen. Ich würde jedoch lieber abwarten, bis der Trend stärker abflacht oder die Aktien steigen, bevor ich auf der Long-Seite aktiv werde.