Schockereignisse & Gold bricht durch

Bankenbilanzen: Offenlegung abgelehnt

Bilanzexterne Praktiken sind normal und wild wuchernd. Bestimmte Bilanzierungspraktiken geraten in die Schusslinie. Häufig platzieren Banken unverkaufte Immobilienbestände aus Zwangsvollstreckungen bilanzextern. Größere Banken platzieren kaputte Hypothekenanlagen bilanzextern. Verlustbringende Kreditderivate werden zusammen mit anderen Derivaten außerhalb der Bilanz platziert. Das US-Finanzministerium finanziert eigene Ankäufe von US-Staatsanleihen über Agenturen in der Karibik - wiederum bilanzextern. Die gesamte Enron-Unternehmung - von der Harvard-Brutstätte über die Citigroup-Finanzierung hin zu den JP Morgan-Spezialvehikeln - war ebenfalls eine Off-Shore-Firma. Korrekte Offenlegung bringt auch korrekte Bewertung mit sich. Flasche Bilanzierung verhindert den Offenlegungsprozess. Das Motiv ist einfach: Die Großbanken sind insolvent und wollen ihre Insolvenz nicht offenlegen. Folglich hat die Kreditvergabe darunter zu leiden.


Geforderte Überprüfung der US Fed

Stellen Sie sich eine Nation vor, deren Zentralbank Teil eines fremdbestimmten Syndikats ist und volle Kontrolle über das monetäre Management hat, volle Kontrolle über die Kanäle, die zu ihren favorisierten Bankeneinrichtungen führen und volle Kontrolle über den Verbleib der Gelder. Die US Fed ist ein bezahlter Ratgeber für den US-Kongress, sie lehnt es ab, ihre Goldbestände, ihr Währungsmanagement, die Verteilung der TARP-Gelder, die Monetisierung von US-Staatsanleihen sowie der USAgency-Hypotheken-Bonds, ihre Geld-Swaps mit der Wall Street offenzulegen und sie versteckt ihre gewaltigen Geldflüsse aus den gefährlich dunkel-klebrigen Kellern, wo es nur geht. Die Forderungen nach einer Überprüfung der US Fed fielen mit dem ganz sonderbaren Einbruch am Aktienmarkt vom 6. Mai zusammen, was die Kraft der Stimmen für eine Fed-Prüfung abschwächte. Der neue Gesetzentwurf ist zumindest ein Fuß in der Tür.


US-Staatsdefizit im Billionen $-Bereich

Nachdem bekannt wurde, dass das US-Staatsdefizit für 2008 um die 1,5 Billionen $ betrug, war Betroffenheit zu spüren. Der amerikanischen Öffentlichkeit wurde gesagt, für 2009 erwarte man ein Defizit 1,3 Billionen $. Doch auch dieses Defizit lag im Bereich von 1,5 Billionen $. Sie können davon ausgehen, dass das Defizit für 2010 erneut mindestens 1,5 Billionen $ betragen wird. Die Steuereinnahmen des Bundes gehen auf privater wie auch unternehmerischer Ebene weiter zurück. Bald muss ein neues Stimulusgesetzt eingebracht werden, es sei denn, die unsinnige Geschichte von einer Erholung wird endlich angenommen und geglaubt. Die Finanzierung der Schwarzen Löcher Fannie Mae und AIG sind kostspielig. Und bitte vergessen Sie die endlosen Kriege nicht. Ihre Budgets sind heilig, sie stehen nie zur Debatte und werden immer unverzüglich genehmigt. Im Endergebnis heißt das, dass auch weiterhin gewaltige Mengen US-Staatanleihen herausgegeben werden - zu einer Zeit, in der ebenfalls Umschuldung ansteht. Gold stellt sich erfolgreich dieser Farce - wie eine Karnevalsveranstaltung auf einer Seitenbühne, die sich jetzt auf der großen Bühne breit macht. Mit jedem Monat wird neue Rekordneuverschuldung erreicht.


Fehlende Bieter bei US-Treasury-Auktionen

Details zu den offiziellen Auktionen von US-Staatsanleihen sind Thema öffentlicher Debatten geworden. Unregelmäßigkeiten zwischen direkten und indirekten Bietern haben Aufmerksamkeit erregt, negativ-kritische Aufmerksamkeit. Einfache Rechnungen zeigen, dass bekannte Käuferquellen für weniger als die Hälfte aller versteigerten US-Staatsanleihen aufkommen, die Differenz wurde durch pure Monetisierung in den typischen, geheimen Zentren, wie den Bankzentren der Karibik, ausgeglichen. Die Treasury Investment Capital (TIC) Reports zeigen immer wieder auf, dass die US-Staatsanleihenbestände der meisten Nationen rückläufig sind und trotzdem werden immer mehr Staatsanleihen auf diesen Markt gebracht. Monetisierung ist die einzige Antwort auf diese gewaltigen Anomalien.


Geldumlaufgeschwindigkeit bricht ein

Im Macro Economic Report von letzter Woche wurde ein neues Phänomen dokumentiert und erklärt - sogar mit visuellen Hilfen. Die monetäre Basis steigt mit atemberaubender Geschwindigkeit an. Das üblicherweise benutzte "broad money supply" ist allerdings im Sinken begriffen, da weniger Kredite vergeben oder gewährt werden. Die Geldumlaufgeschwindigkeit ist gefährlich niedrig, wie inmitten heftiger Rezessionen. Daher ist die monetäre Inflation, Bernankes Daseinsgrund, nicht erfolgreich gewesen. Die Beziehung zwischen dem allgemeinen (broad) Geldangebot und einem schrumpfenden Arbeitmarkt ist weithin bekannt; John Williams und sein Team bei Shadow Govt Statistics verfolgen diese Beziehung fachmännisch. Es lässt sich also schlussfolgern, dass von einem Anhalten der hässlichen Rezession ausgegangen werden kann - was vom jeweiligen Blickwinkel und individueller Renitenz abhängt. Geld wird ins System geschossen aber es kann dort nicht zum Arbeiten gebracht werden, da Kapitalbildung nicht-existent ist. Denken Sie an einen großen Wagen, der seinen Motor durchbrennt, wild hochtourt aber nur ganz langsam die Straße abwärts rollt. Zerplatzte Kolben und Dichtungsmüll zieren die Straßenränder.


Missbrauch der Exchange Traded Funds

Die ETFs sind meiner Ansicht nach ein ausgeklügeltes System, mit dem die Wall Street die Preise bestimmter Schlüsselsektoren kontrollieren kann. Der Erdgas-ETF hatte nur wenig Einfluss auf den Erdgaspreis gehabt. Die Bestände des Silber-ETF (SLV) sind von den Silbermetallpreisen abgewichen, die verlorene Korrelation ist Zeugnis eines korrumpierten Managements. Die faulen Investoren bevorzugen Anteile an einem ETFund - weil sie sich nicht selbst eingehend mit der Anlage beschäftigen oder sie managen wollen. Lieber öffnen sie damit den Wall-Street-Firmen Tür und Tor - dieselben, die schon den Markt für Hypotheken-Bonds, den Markt für Kommunalanleihen, den Ölmarkt und den gesamten Aktienmarkt korrumpiert hatten. Ich betrachte jeden EFT mit einem misstrauischen Auge, aber vor allem den Street Tracks SPDR (GLD) Goldfonds, den Barclays (SLV) Silberfonds und den Goldman Sachs (GDX) Goldbergbaufonds. Investoren, die sich mit solchen ETFs eingedeckt haben, werden irgendwann eine Spezialbehandlung gegen Verstopfung benötigen, denn bei den Rallies werden sie nur externe Zuschauer sein. Steward Dougherty formuliert es so: "Das Big Money wird viel zu schlau sein, als bei den Exchange Traded Funds zu kaufen, die für Klein- und Privatinvestoren aufgemotzt wurden, um deren Geld zu sterilisieren und um dieses aus den Metallmärkten herauszuhalten, wohin es ja eigentlich fließen sollte." Die Lösung ist ein Konto für physisches Gold oder Silber. Schauen Sie sich den Sprott-Fonds (PHYS) an, dem - aus Gründen der Integrität - 30% Preisaufschlag zugestanden wurde.