Exportüberschussverlierer | EWU-BIP fällt um -0,4%

Edelmetalle kämpfen mit Widerständen

Die Edelmetalle halten sich trotz der negativen Wirtschaftsdaten wacker. Gold kämpft weiterhin mit der Widerstandsmarke von 1.625 US-Dollar. Der letzte Angriff am Montag endete mit einer blutigen Nase und einem kurzfristigen Unterschreiten der 1.600 US-Dollar. Augenblicklich stabilisiert sich der Preis wieder.


Technische Analyse Silber

Silber kämpft sich sukzessive nach oben. Das Commitments of Traders, das so bullisch ist, wie seit 10 Jahren nicht mehr, kündigt seit einiger Zeit eine Trendwende an. Die Verlaufstiefs steigen, was zeigt, dass die Rücksetzer sofort von Investoren zurückgekauft werden. Dies unterstreicht den bullischen Charakter der aktuellen Kursentwicklung. Kann sich der Silberpreis über 28,50 US-Dollar auf Tagesbasis kämpfen, werden prozyklische Kauforders am Markt aktiv, die den Preis dann schnell bis auf 30 US-Dollar heben könnten. Gold sollte gleichzeitig die 1.625 USD knacken und ebenso ansteigen. Zwischen 30 und 31 USD warten hingegen schon wieder die nächsten Widerstände - einmal der mittelfristige Abwärtstrend sowie die 200-Tage-Linie. Kann diese Marke auch überwunden werden, dürfte so viel Kaufinteresse entstehen, dass JP Morgan und die US-Regierung den Preis erstmal ansteigen lassen werden, um auf anderen Niveaus wieder einzugreifen.

Die nächsten Widerstände liegen dann bei 35,70 USD und danach bei 40 USD, 44 USD und bei 50 USD. Kann die Marke von 31 USD signifikant überschritten werden, so erwarten wir, dass der darauffolgende Anstieg, den Silberpreis binnen weniger Monate wieder zurück auf sein Allzeithoch führen kann, wenn in dieser Zeit QE3 in den USA lanciert wird. Die Marke von 26 USD wurde mehrmals getestet und nur eine exogener Schock kann jetzt noch dazu führen, dass der Preis darunter fällt. Das Chance/Risiko Verhältnis ist daher äußerst gut, weshalb im Augenblick die Ersten bereits einsteigen. Das Gros der Hedgefonds und Investoren wartet jedoch auf prozyklische Signale, um sukzessive auf den dann laufenden Trend aufspringen zu können.

Silber in USD

Silber in Euro

CoT-Daten vom 11.08.2012





© Markus Blaschzok
Dipl. Betriebswirt (FH), CFTe
www.markus-blaschzok.de

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