Der fallende Dollar treibt Gold und Silber.
06.01.2011 | Rolf Nef
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2. Gold und Silber Während der Dollar nur auf Jahresbasis einen starken Hinweis liefert, dass 2011 ein Bodenjahr für ihn ist, aber vielleicht nach einem panikartigen Ausverkauf, zeigen die Zeitzyklen für Gold auch auf 2011, aber auf Monatsbasis und demnach einiges genauer.
Seit der erste Bullmarkt 1835 startet, bewegten alle Bull- und Bearphasen auf Jahresbasis in Fibonacci Zahlen und zwar exakt. Seit 1968 wurde der Markt schneller und orientierte sich an Monatszahlen:
- März 1968 - Januar 1980: 142 Monate (nahe der Fibonacci Zahl 144).
- Januar 1980 - August 1999: 235 Monate (nahe der Fibonacci Zahl 233).
- August 1999 plus 144 Monate ergäbe August 2011.
- Oktober 2006 plus 6 Monate ergäbe Mai 2011.
- Juni 2003 (Start Silber Bull) plus 8 Jahre ergäbe Juni 2011.
Die Zeitzyklen für Gold und Silber deuten für Sommer auf eine mögliche Spitze hin.
Wo könnten die Preise liegen? Betrachten Sie untere Grafik zum Gold mit den dreie simplen Trendlinien. Einerseits formieren die beiden Trendlinien (1934 - 1980 und 1968 - 1999) den Trendkanal des Bullmarktes seit 1934. Es wäre nur normal die obere Trendlinie zu erreichen, aber die liegt über 7’000$ ! Auch wenn das aus heutiger Sicht fast unvorstellbar ist und ich auch keine Prognose wage, sie liegt trotzdem dort und man muss das wissen, einkalkulieren und für möglich halten. Andrerseits formt die Trendlinie von der Spitze 1869 zusammen mit der untern Trendkanallinie einen aufwärtsgerichteten Keil. Solche steigende Keile sind normalerweise negativ zu interpretieren ausser sie gehen umgekehrt, dann sind sie explosiv. Das scheint mir hier viel mehr der Fall zu sein.
Noch deutlicher als Gold zeigt Silber, dass es in einer zweiten Aufwärtsbewegung seit dem Beginn der Bullphase 1932 ist. Aber es hat noch nicht einmal das Hoch von 1980 von 50 $ erreicht, obwohl die meisten Rohstoffe dieses Hoch hinter sich gelassen haben und auch obwohl Silber sehr viel knapper ist als früher ist. (es sind ca. 1 Mia Unzen vorhanden gegen 12 Mia Unzen im Jahr 1900) Der Silbermarkt ist demnach nur gerade etwa 1% der Goldmarktes (30 Mia $ gegen 3"000 Mia $), war aber früher 30 - 40% des Goldmarktes. Auch hier deutet die Technik an, dass eine explosive Phase vor uns steht. In der Bewegung nach oben seit September 2010 hat der Silbermarkt keinen einzigen Gap (das Hoch des Vortages ist tiefer als das Tief des nachfolgenden Tages, es entsteht ein Loch im Chart) produziert. Trotz der Knappheit ist es mit 1:46 relativ zu Gold immer noch billig. Fällt das Ratio unter 46, bricht es einen Level, der seit 27 Jahre (seit 1983) nie mehr erreicht wurde. Und noch etwas sagt der Ratio Chart: als 1968 der Gold Bullmarkt losging, stieg Gold schneller als Silber an, da Silber den Anstieg bereits teilweise hinter sich hatte. Auch im Januar 1980, im Top des Marktes, wurde das Ratio von 1968 nicht übertroffen. Aber jetzt, noch vor der parabolischen Phase, ist das Gold Silber Ratio noch immer bei 46.
Darum ist Silber so extrem interessant in dieser Phase:
- extrem knapp mit nur 1% des Goldmarktes
- short Positionen im Markt
- keine Regierungsbestände
- noch immer billig im Verhältnis zu Gold
- noch keine Gaps im Chart