Risk Trade am Rohstoffmarkt

In den letzten Jahren klebten CCI und SPX buchstäblich aneinander, sodass ihre technischen Indikatoren sogar wie siamesische Zwillinge aussahen. Die folgende Chart zeigt den Relative CCI, der sich aus der Division des CCI durch seinen gleitenden 200-Tagesdurchschnitt (200-Daily Moving Average) ergibt. Langfristig bildet diese Variable eine horizontale Trading Range. Wenn man den 200dma (in Schwarz) an diese horizontale Handelsspanne angleicht und der CCI (in Blau) als Vielfaches seines 200dma gilt, ergibt sich daraus die hellblaue Linie. Mein Relativity Trading System wird Ihnen helfen, Ihr Timing am Markt verbessern.



Die beste Gelegenheit zum Rohstoffkauf bietet sich, wenn sich der CCI in der Nähe seines 200dmas befindet. Im Sommer vergangenen Jahres lag der rCCI unter seinem Support von 1,0 (d.h. dass der CCI und sein 200dma identisch waren). Und sehen Sie sich nur einmal die dramatische Rohstoff-Rally seitdem an! Als der CCI einen Überhang an Kaufpositionen hatte und beim 1,2-Fachen seines 200dmas lag, war es an der Zeit, in der Vorahnung einer bevorstehenden Korrektur, zu verkaufen. Derartige Sell-Offs haben wir Anfang 2010 erlebt und erleben wir nun Mitte 2011 erneut.

Auch wenn einzelne Rohstoffe oft von ihrem gleich gewichteten, geometrisch ermittelten Index abweichen, ist es meist ratsam, sich über die Lage der CCI-Technicals zu informieren. Wenn der Index einen Überhang an Verkaufspositionen hat, was ausschließlich im Anschluss an dramatische Sell-Offs am Aktienmarkt vorkommt, sollten Sie Rohstoffe (und Rohstoffaktien) kaufen, solange sie noch günstig sind. Wenn der Index überkauft ist, was ausschließlich im Anschluss an dramatische Aktienmarktaufschwünge vorkommt, realisieren Sie Ihre Rohstoffgewinne und schützen Sie Ihr Kapital vor der unvermeidbaren Korrektur. "Buy low and sell high!" Wenn Sie diesen Grundsatz befolgen, werden Sie gigantische Gewinne erzielen!

Obwohl die Rohstoffpreise in den letzten Wochen relativ stark gefallen sind, sind sie längst nicht überverkauft, wie der Relative CCI beweist. Die Zeit zum Kaufen ist also noch nicht gekommen, aber bald ist es so weit. Der Auslöser wird selbstverständlich ein Aktienmarkt-Sell-Off sein. Aus verschiedenen technischen und stimmungsbedingten Gründen habe ich in letzter Zeit in meinen Essays oft erwähnt, dass der SPX überfällig für eine Korrektur ist. Der kommende Sell-Off wird die Rohstoffpreise wie immer nach unten drücken, da sich die Händler in Sicherheit bringen.

Wenn Sie erst einmal erkannt haben, welch enormen Einfluss die Aktienmärkte auf die Stimmung am Rohstoffmarkt haben, können Sie dieses Wissen zu Ihren Gunsten nutzen. Obwohl die technischen und stimmungsbedingten Faktoren eine wichtige Rolle im Zusammenhang mit Ihren Trading-Entscheidungen spielen, vergessen Sie die allgemeine Lage der Aktienmärkte nicht. Es gibt einen Überhang an Kaufpositionen und eine Korrektur ist sehr wahrscheinlich? Dann werden Ihre Rohstoffe und Rohstoffaktien höchstwahrscheinlich auch in Mitleidenschaft gezogen.

Wenn Sie über einen Kauf und eine Kapitalanlage nachdenken, beachten Sie neben den Rohstoff-Technicals und der Marktstimmung auch die Aktienmärkte. Besitzt der SPX einen Überhang an Verkaufspositionen und ein weiterer Rückgang ist unwahrscheinlich? Ist die Wahrscheinlichkeit einer Aktienmarkt-Rally hoch? Dann werden Ihre Rohstoffe und Rohstoffaktien gemeinsam mit dem SPX in die Höhe schießen.