Gold steigt auf Eurobasis kräftig an

Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.511 auf 1.529 $/oz. Heute Morgen befestigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter auf 1.534 $/oz und notiert damit um etwa 19 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien folgen dem Goldpreis nach dem kräftigen Anstieg am Vortag nur zögerlich und geben kein Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Schweden erhöht den Leitzins um 0,25 auf 2,00%. Schweden gibt die aktuelle Preissteigerungsrate mit 3,1% an.

Anschlag im Irak fordert mindestens 30 Todesopfer.

Niederlande muss für den Tod von 3 Muslimen beim Massaker in Srebrenica Entschädigung bezahlen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem stabilen Dollar steil an (aktueller Preis 34.429 Euro/kg, Vortag 33.700 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09 Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber haussiert (aktueller Preis 36,21 $/oz, Vortag 35,59 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.732 $/oz, Vortag 1.738 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 774 $/oz, Vortag 777 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich stabil.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 0,8% oder 1,7 auf 206,1 Punkte. Bei den Standardwerten verbessert sich Yamana 2,9% (Vortag (+6,5%). Bei den kleineren Werten gewinnen Avion 13,8%, Timmins 4,7%, Golden Star 3,6%, Kirkland Lake 3,5% und Brigus 3,0 %. Bei den Silberwerten steigen Wildcat 11,1%, Aurcana 9,1%, Extorre und Silvermex 6,3%, Minco 6,1% und Silver Wheaton 5,2%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessert sich um 2,4%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Mundo 11,1%, Dragon 9,0%, Tanami 6,7%, Medusa 5,3% und Ramelius 5,0%. Bei den Explorationswerten gewinnen Red 5 7,7% und Intrepid 6,8%. Gryphon geben 6,6% und Auzex 6,3% nach. Die Metallwerte zeigen sich in beide Richtungen wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,5% auf 59,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Avion (+13,8%), Kirkland Lake (+3,5%) und Brigus (+3,0%) sowie die australische Ramelius. Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,3% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-4,7%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 26,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 18,4%. Das Volumen fällt von 7,3 auf 6,8 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential aber erst bei einer Trendwende im Gesamtmarkt umsetzen.

• Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
• Verlust im Jahr 2007: 19,3%
• Verlust im Jahr 2008: 64,4%
• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
• Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
• März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
• April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
• Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
• Juni 2011: -6,3% Xau-Vergleichsindex: -4,7%)
• 2011: -26,0% (Xau-Vergleichsindex: -18,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) steigt um 5,0% auf 60,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+11,4%), Aurcana (+9,1%), Extorre (+6,3%) und Silver Wheaton (+5,2%). Der Fonds dürfte heute erneut stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % und verliert damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,1 % und kann sich damit nur noch wenig besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 16,0 % behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Juni von 39,4 auf 34,7 Mio Euro zurück.

• Verlust im Jahr 2007: 5,9%
• Verlust im Jahr 2008: 75,6%
• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
• Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
• März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
• April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
• Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
• Juni 2011: -8,7% (Hui-Vergleichsindex: -6,2%)
• 2011: -15,1% (Hui-Vergleichsindex: -16,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4% auf 142,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Medusa (+5,3%) und Ramelius (+5,0%) sowie die kanadische Silver Wheaton (+5,2%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,6% und verliert damit deutlich mehr als der Xau-Vergleichsindex (-4,7%). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds mit 19,3% etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex (-18,4%) nach. Das Fondsvolumen hat im Juni von 26,0 auf 23,4 Mio Euro abgenommen.

• Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
• Verlust im Jahr 2008: 63,5%
• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Januar 2011: -15,4% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
• Februar 2011: +9,4% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
• März 2011: +1,7% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
• April 2011: +0,5% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
• Mai 2011: -4,6% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
• Juni 2011: -10,6% (Xau-Vergleichsindex: -4,7%)
• 2011: -19,3% (Xau-Vergleichsindex: -18,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth & Small Cap Fonds ist ab heute wieder handelbar (s. www.stabilitas-fonds.de).

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,7% auf 67,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pelican (+20,0%), Voyager (+19,6%), Haranga (+16,3%), Alcyone (+8,3%), Intrepid (+6,8%) und Montezuma (+5,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Viking Ashanti (-8,3%) und WCP (-6,3%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,6% und verliert damit stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-9,7%). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds mit einem Verlust von 23,4% etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex (-20,8%) nach. Das Fondsvolumen nahm im Juni von 7,7 auf 6,1 Mio Euro ab.

• Verlust im Jahr 2008: 73,9%
• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Januar 2011: -0,4% (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1%)
• Februar 2011: +4,0% (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4%)
• März 2011: -5,0% (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8%)
• April 2011: +1,9% (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,7%)
• Mai 2011: -9,5% (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,1%)
• Juni 2011: -23,4% (TSX-Venture (Vergleichsindex: -9,7%)
• 2011: -23,4% (TSX-Venture Vergleichsindex: -20,8%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Eine erste Anfrage der Börsenaufsicht wurde bereits beantwortet. Erneute Rückfragen der Börsenaufsicht werden derzeit bearbeitet. Mit einem Börsengang kann Ende Juli, Anfang August gerechnet werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weiterhin überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Obwohl die zuletzt veröffentlichte Stimmung eher negativ war und von einigen Analysten sogar deutliche Einbrüche am Goldmarkt erwartet wurden, bleibt die Nachfrage der physischen Investoren ungebrochen hoch. Lieferschwierigkeiten treten nicht mehr nur mehr bei den 1 oz Silbermünzen US-Eagle und Maple Leaf auf. Der Sekundärmarkt für 1 oz Krügerrand ist ausgetrocknet und für Standard-Goldbarren gibt es im Großhandel wieder Lieferfristen von 1-2 Wochen. Bei Westgold bleibt vor allem die Nachfrage nach Silberprodukten hoch. Hier gewinnt der Philharmoniker wegen der besseren Lieferfähigkeit im Vergleich zum Maple Leaf und US-Eagle derzeit Marktanteile und setzt sich als beliebteste Silbermünze in Deutschland durch. Im Goldbereich werden weiterhin vor allem die 1 oz Standardmünzen, Krügerrand, Maple Leaf, Australian Nugget und Philharmoniker in großen Stückzahlen abgerufen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.


© Martin Siegel
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