Die Schuldenblase vor dem Platzen - die Konsequenzen für Gold und Silber

Aber die wirklich extreme Situation ist im Silber. Seit es 1873 aus dem monetären System geworfen wurde, ist es in den 140 Jahren seither fast aufgebraucht worden. Vielleicht sind noch 1-2 Milliarden Unzen übrig was einer Kapitalisierung von 20 - 35 Milliarden US$ entspricht. Vergleichen Sie das mit den 200 Trillionen Krediten! Grafik 26 zeigt, dass die nächst höhere und letzte Trendlinie bei ca. 20 $ verläuft. Grafik 27 zeigt den langfristigen Verlauf des Silberpreises und wie weit oben die nächste Trendlinie verläuft. Das ist nicht wunderlich mit der kleinen Menge an Silber und der Monopolstellung die es zusammen mit Gold hat für physisches Zahlungsmittel.

Schlussendlich zeigt Grafik 28 das Gold-Silber Ratio. Auch dieses ist gestartet, hat die Trendlinie aber ebenfalls noch nicht durchbrochen. Für tausende von Jahren war dieses Verhältnis bei ca. 1:15. Sollte Gold 15.000 $ erreichen und Silber nur zur Norm zurückkehren, wäre es bei 1.000 US$. Es ist schwierig sich das heute vorzustellen. Aber 200 Trillionen US$ Schulden ist auch schwierig sich vorzustellen, aber sie sind aktuell da und keinen störts.

Grafik 23: Gold monatlich

Grafik 24: Gold wöchentlich

Grafik 25: Gold langfristig

Grafik 26: Silber monatlich

Grafik 27: Silber langfristig

Grafik 28: Gold-Silver Ratio

Der “Tell Gold und Silber Fonds” will diese extreme Situation mit einem mit Silber-Optionen gehebelten Portfolio ausnützten. Die Schwierigkeit liegt darin, diese wahrscheinlich relativ kurze Zeitperiode der Explosion zu erwischen. Mit obiger Analyse scheint mir, dass diese Periode gestartet ist. Deshalb ist das Portfolio jetzt mit 47% in Silberoptionen investiert. Der Hauptharst davon (3,125 Mio. Unzen) hat eine Laufzeit bis Juni 2016 mit strike 30 $ und dem Comex als Gegenpartei aus geopolitischen Gründen. Der Rest besteht aus physischem Gold und Silber.


© Rolf Nef
Manager Tell Gold & Silber Fonds, www.tellgold.li



Disclaimer: Der Fonds ist ein Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko. Der Fonds investiert in Gold- und Silber-Derivate, Derivate von Minenaktien und -indizes, in physisches Gold und Silber sowie weltweit in Unternehmungen, die in der Förderung und dem Abbau von Gold und Silber (monetären Edelmetallen) tätig sind. Der Fonds setzt neben traditionellen Anlagen auch Optionsstrategien ein, welche als nicht traditionelle Anlagestrategien zu qualifizieren sind. Diese Anlagestrategie weist ein anderes Risikoprofil als jenes der traditionell bekannten "Investmentunternehmen für Wertpapiere" auf. Die Anleger werden ausdrücklich auf die im vollständigen Prospekt erläuterten Risiken aufmerksam gemacht, insbesondere auf die Möglichkeit des Einsatzes von Optionen zu Anlagezwecken. Durch den Kauf von Optionen kann eine erhebliche Hebelwirkung entstehen, welche ein Vielfaches des eingesetzten Kapitals betragen kann. Das Risikopotenzial des Fonds ist deshalb nicht abschätzbar. Eine Hebelwirkung über Kreditaufnahme oder andere Verpflichtungen ist ausgeschlossen. Der Fonds kann bis zu 100% in physisches Gold und Silber investieren und diese bei einer Lagerstelle hinterlegen. Der Fonds kann sich auf wenige Anlagen konzentrieren und deshalb eine verringerte Risikostreuung aufweisen. Die Anleger müssen insbesondere bereit und in der Lage sein, höhere Kursschwankungen oder auch substanzielle Kursverluste hinzunehmen. In der Konsequenz eignet sich eine Anlage nur für risikofähige Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und als Beimischung zu einem bestehenden Portfolio.