Wirtschaftskrisen, Gold und Kupfer

Interessant wird daher der US-Arbeitsmarktbericht, der am heutigen Freitagnachmittag erscheinen wird. Sollte dieser schlecht ausfallen, so könnten Gold und Silber einen weiteren Schub erfahren, während gute Arbeitsmarktdaten eine Konsolidierung einläuten dürfte. Hier kann es zu starken Ausschlägen kommen, sollten die Arbeitsmarktdaten gut ausfallen und die Vormonatsstatistik nach oben hin revidiert werden. Der Marktkonsens liegt bei 180 Tsd. neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft in den USA und sollten es 225 Tsd. sein, so dürften die Aktienmärkte haussieren, wogegen sie bei unter 125 Tsd. neuen Stellen einbrechen dürften.

Bei den Edelmetallen wird es sich entsprechend diametral gegensätzlich verhalten und die Schwankungen an den Märkten bei sehr guten Zahlen könnten enorm sein, weshalb man heute Nachmittag keine Risiken am Markt eingehen und seine Positionen absichern sollte. Die Entwicklung in der US-Industrie sowie weitere Arbeitsmarktindikatoren weisen darauf hin, dass die Daten schlecht ausfallen könnten, doch muss man den statistischen Ämtern politische Einflussnahmen auf die Märkte unterstellen, weshalb man nicht ausschließen kann, dass die Daten auch gut ausfallen. Schlechte Arbeitsmarktdaten würden weiter steigende Edelmetallpreise stützen.


Technische Analyse zu Platin

Die wöchentlich von der US-Börsenaufsicht "CFTC" veröffentlichten Terminmarktdaten für Platin zeigen, dass die spekulativen Positionen deutlich zu dem bisherigen Anstieg beigetragen haben. Platin zeigt sich deutlich schwächer als Palladium. Da die Edelmetallpreise weiterhin von der physischen Nachfrage getrieben werden, die durch mehrere exogene Faktoren immer wieder aufs Neue angestoßen wurde, bleibt eine spekulative Bereinigung auch im Palladium bisher aus und zuletzt wurde Palladium von der Rallye im Gold und Silber mitgezogen. Die Terminmarktdaten sind damit noch nicht bereinigt, weshalb die physische Nachfrage stark bleiben und die Rallye im Gold und Silber weitergehen muss, damit der Preis schnell weitersteigen kann, was im Moment der Fall ist.


Positionierung der spekulativen Anleger (Commitment of Traders)




Platin in USD

Vor dem Brexit zeigte Platin noch Schwäche und negierte eine davor bereits abgeschlossene Schulter-Kopf-Schulter Formation, was bärisch war. Nach dem Brexit kam jedoch Schwung in den Preis und aus dem Stand konnte dieser 100 $ je Feinunze zulegen. Damit wurde der Ausbruch aus dem Abwärtstrend doch noch bestätigt und auch die 200-Tagelinie insgesamt viermal als neue Unterstützung positiv getestet.

Solange Platin über 1.000 $ notiert, bleibt das Signal long, wobei wir mit dem Überschreiten der 1.000 $-Marke ein Kaufsignal erhielten. Die sich eintrübende wirtschaftliche Lage wirkt kurzfristig belastend, doch langfristig wird die Inflationskomponente den größten Einfluss auf den Preis haben und Platin deutlich weiter ansteigen. Sollte es heute sehr gute Arbeitsmarktdaten geben, wird Platin mit Gold und Silber auf 1.000 $ korrigieren - sind die Arbeitsmarktdaten hingegen schlecht, so sollte der Anstieg bis 1.200 $ weiterlaufen.




Platin in Euro

Auf Eurobasis gelang es ebenfalls eine Art S-K-S Umkehrformation abzuschließen, die Anstiegspotenzial bis 1.100 Euro je Feinunze lässt. Charttechnisch sieht Platin besonders in Euro sehr gut aus und hat erst einmal Luft für weitere 100 € nach oben in den kommenden Wochen und Monaten. Kurzfristig bleibt die Entwicklung abhängig, ob Gold und Silber korrigieren oder weiter ansteigen können, wobei ein Test des Ausbruchniveaus bei 900 $ nicht auszuschließen ist.




© Markus Blaschzok
Dipl. Betriebswirt (FH), CFTe
Chefanalyst GoldSilberShop.de / VSP AG
BlaschzokResearch
GoldSilberShop.de

>> Abonnieren Sie diesen wöchentlichen Marktkommentar per Email hier <<



Disclaimer: Diese Analyse dient ausschließlich der Information. Bei Zitaten ist es angemessen, auf die Quelle zu verweisen. Die in dieser Veröffentlichung dargelegten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Die gesamte Analyse und die daraus abgeleiteten Schlussfolgerungen spiegeln die Meinung und Ansichten des Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und stellen in keiner Weise einen Aufruf zur individuellen oder allgemeinen Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Handelsanregungen oder anderweitige Informationen stellen keine Beratungsleistung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, derivativen Finanzprodukten, sonstigen Finanzinstrumenten, Edelmetallen und -hölzern, Versicherungen sowie Beteiligungen dar. Wir weisen darauf hin, dass beim Handel mit Wertpapieren, Derivaten und Termingeschäften, hohe Risiken bestehen, die zu mehr als einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. Jeder Leser/Kunde handelt auf eigenes Risiko und auf eigene Gefahr. Eine Haftung für Vermögensschäden, die aus dieser Veröffentlichung mit möglichen Handelsanregungen resultieren, ist somit ausgeschlossen. Eine Verpflichtung dieses Dokument zu aktualisieren, in irgendeiner Weise abzuändern oder die Empfänger zu informieren, wenn sich eine hier dargelegte Stellungnahme, Einschätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird, besteht nicht. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit wird nicht übernommen.

Die Verwendung von Hyperlinks auf andere Webseiten in diesem Dokument beinhaltet keineswegs eine Zustimmung, Empfehlung oder Billigung der dort dargelegten oder von dort aus zugänglichen Informationen. Markus Blaschzok übernimmt keine Verantwortung für deren Inhalt oder für eventuelle Folgen aus der Verwendung dieser Informationen. Des weiteren werden weder wir, noch unsere Geschäftsorgane, sowie Mitarbeiter, eine Haftung für Schäden die ggf. aus der Verwendung dieses Dokuments, seines Inhalts oder in sonstiger Weise, entstehen, übernehmen. Gemäß §34b WpHG weisen wir darauf hin, dass der Autor derzeit in ein oder mehrere der besprochenen Investmentmöglichkeiten investiert ist.