Panikverkäufe am Edelmetallmarkt - Basis eines neuen Anstiegs

Sollte dies geschehen, wird die EZB nicht zögern, sofort wieder die Geldschleusen zu öffnen und Billionen an frischen Euros in das überschuldete Bankensystem zu pumpen. Bei einer Rezession, die praktisch unausweichlich ist, wird die EZB ebenfalls alles in ihrer Macht stehende unternehmen, um die Banken auf Steuerzahlerkosten zu rekapitalisieren. Daraus folgt zwingend und unausweichlich eine Abwertung des Euros und somit ein neuer Bullenmarkt für die Edelmetalle, da die Menschen dann einen sicheren Hafen für ihre Ersparnisse suchen werden.

Sollte sich in den kommenden Monaten eine Rezession manifestieren, so wird auch die US-Notenbank nicht davor zurückschrecken, sofort ein neues QE-Programm zu lancieren. Der Beginn einer Rezession könnte also noch einmal zu einem kurzfristigen Rückgang der Edelmetallpreise führen, doch dürften die Notenbanken diesmal noch schneller als im Jahr 2008 für Interventionen bereitstehen. Sobald diese Markteingriffe verkündet werden, wird sich der Goldpreis in Voraussicht auf die kommende Währungsabwertung schnell vervielfachen. Real sind die Edelmetallpreise inflationsbereinigt auf historisch niedrigem Niveau angekommen und somit sehr günstig.

Die starke Abwertung der türkischen Lira ist die logische Folge aus der starken Ausweitung der Geldmenge seitens der türkischen Zentralbank in der vergangenen Dekade, die ihre Notenbankbilanz versiebenfacht hat. Die Liquidität hat sich, wie bei einem Staudamm, angesammelt, um letztlich in einer Krise die türkische Wirtschaft mit Lira zu überschwemmen und diese so abzuwerten. Während die türkische Lira mit zunehmender Geschwindigkeit ins Bodenloses stürzte, hat sich der Goldpreis in türkischen Lira allein seit 2013 auf über 8.000 Lira fast verdreifacht.




Auch die Europäische Zentralbank sowie die US Notenbank "FED" haben ihre Geldmengen vervielfacht seit 2008 und sobald sie wieder mit dem Drucken beginnen, gibt es noch mehr Liquidität, die den Staudamm zu bärsten und die Märkte mit Geld zu überschwemmen droht. Allein der Ausbruch einer neuen Rezession könnte die Erwartung neuer Gelddruckprogramme schüren und deshalb diesmal sofort für einen Anstieg der Edelmetallpreise sorgen, sobald die Krise beginnt.

Eine Trendwende am Edelmetallmarkt und ein neuer mehrjähriger Bullenmarkt stehen somit womöglich kurz bevor. Die ersten Anzeichen einer sich manifestierenden Rezession sind nun erstmals sichtbar und neue Eingriffe der Notenbanken zur Rettung des Bankensystems sowie der maroden Staaten, sind womöglich schon relativ nah.


Terminmärkte deuten auf Trendwende hin

Der amerikanische Terminmarkt für die Edelmetalle weist aktuell eine historisch einmalige Konstellation auf mit einem Kaufsetup für alle Edelmetalle. Die Positionen für Gold und Palladium haben mehrjährige Extremwerte erreicht und die für Platin sogar eine historisch einmalige bärische Spekulation. Dies ist ein klassischer Kontraindikator mit hoher Treffergenauigkeit, der nun auf eine unmittelbar bevorstehende Trendwende und wieder steigende Preise hindeutet. Der folgende Chart zeigt, dass alle vier Edelmetalle ihr Kaufniveau erreicht haben und teilweise ein historisch einmalig bullisches Setup bieten.




Als einzige im deutschsprachigen Raum verfolgen wir seit vielen Jahren die manipulativen Aktivitäten seitens Regierungen und Großbanken am US-Terminmarkt. Immer kurz vor einem neuen Anstieg reduzieren die Manipulatoren, die zuvor Shortpositionen auf dem Terminmarkt aufgebaut hatten, wieder ihre Positionen in die fallenden Preise hinein. Immer wenn dies geschieht, dann ist das ein zusätzliches Indiz für einen bald bevorstehenden Anstieg.

Aktuell wurde die manipulative Position im Gold auf ein Dreijahrestief reduziert und die Position am Silbermarkt hat den niedrigsten Stand seit über zehn Jahren erreicht. Dies ist grundsätzlich ein weiterer Indikator für einen womöglich kurz bevorstehenden Anstieg der Edelmetallpreise.