Bitcoin - Die Kaufzone hat gegriffen

Der fulminante Short-Squeeze vor über einer Woche sorgte für ein vorübergehendes Stimmungshoch im Crypto-Sektor. Insbesondere der Bitcoin Optix von Sentimentrader lieferte aufgrund des steilen Kursanstieges ein antizyklisches Verkaufssignal, denn es wurden zu hohe Optimismuswerte gemessen. Zu einem ähnlichen Ergebnis kam der wesentlich fundiertere "Fear & Greed Index", wobei hier der Ausschlag nach oben bei weitem nicht so extrem ausfiel.

Zusammengefasst kann das Sentiment derzeit mit "etwas zu optimistisch" beschrieben werden, ohne dass jedoch ein Verkaufsvorsignal vorliegen würde. Für die nächste antizyklische Einstiegschance hingegen wäre eine gewisse Panik notwendig, von der momentan aber nichts zu sehen ist. Vermutlich würde ein erneuter Abfall in Richtung 8.000 US-Dollar bereits dafür sorgen.


5. Saisonalität Bitcoin




Basierend auf der Auswertung der letzten neun Jahre hat sich für den Bitcoin ein doch recht eindeutiges saisonales Muster entwickelt. Statistisch betrachtet fällt dabei das 4. Quartal in der Regel positiv aus. Für den laufenden Monat November liefert die Saisonalität damit ein Kaufsignal.


6. Bitcoin gegen Gold




Derzeit kostet ein Bitcoin 6,17 Unzen Gold. Andersherum gerechnet muss man für eine Unze Gold aktuell 0,16 Bitcoin bezahlen! Insgesamt hat Gold gegen Bitcoin in den letzten vier Monaten um über 31% gegen den Bitcoin aufgewertet.

Auch im großen Bild befindet sich der Bitcoin gegen Gold in einem Abwärtstrend, denn das Hoch des Bitcoin/Gold-Ratios in diesem Sommer lag deutlich unterm Hoch vom Dezember 2017. Solange sich das Ratio oberhalb von 5 Unzen pro Bitcoin halten kann, ist die Crypo-Welt aber (noch) in Ordnung. Unterhalb dieser Unterstützungszone konnte sich das Ratio schnell nochmals halbieren, denn erst im Bereich um 2,5-3 wartet wieder eine Unterstützung.

Grundsätzlich sollte man in beiden Asset-Klassen investiert sein. D.h. mindestens 10% und maximal 25% seines Gesamtvermögens sollte man in Edelmetalle (primär physisch) anlegen, während man in Kryptos und vor allem im Bitcoin mindestens 1% und maximal 5% halten sollte. Wer sich mit den Kryptowährungen und Bitcoin sehr gut auskennt, kann individuell sicherlich auch höhere Prozentzahlen in Bitcoin allokieren. Für den normalen Anleger, der natürlich vor allem in Aktien und Immobilien investiert ist, sind 5% im hochspekulativen und hochvolatilen Bitcoin aber schon sehr viel.


7. Fazit und Empfehlung

Die Preise für einen Bitcoin sind in den letzten Monaten wie erwartet deutlich zurückgekommen. Meine genannte Kaufzone zwischen 6.200 und 8.200 US-Dollar hat bereits mehrmals eine Kaufchance geliefert. Wer seine Kaufaufträge gestückelt und limitiert über diese Zone verteilt hatte, sollte aktuell mit ungefähr die Hälfte der geplanten Gesamtposition investiert sein. Bei einem Durchschnittskaufkurs von 7.850 US-Dollar liegt diese halbe Position derzeit ungefähr 18,5% im Plus.

Angesichts der nach wie vor unklaren Lage beim Bitcoin sowie der Möglichkeit, dass der Bärenmarkt immer noch nicht ausgestanden ist, bleiben die noch nicht ausgeführten weiteren Kauforders zwischen 6.200 und 7.400 US-Dollar gültig.

Insgesamt gibt der scharfe Short-Squeeze Anlass zu Misstrauen, denn derartige Bewegungen sind eher typisch für einen Bärenmarkt! Solange die Bullen nicht nachhaltig über 10.000 US-Dollar vorankommen, sind erneute Rückschläge und Tiefstkuse bis ca. 6.200 US-Dollar nicht auszuschließen. Dennoch bleibt es bei der grundsätzlichen Empfehlung jede Schwäche zwischen 6.200 und 8.200 US-Dollar schrittweise für Zukäufe zu nutzen.


© Florian Grummes
www.midastouch-consulting.com



Hinweis Redaktion: Herr Grummes ist Referent der diesjährigen Internationalen Edelmetall- und Rohstoffmesse, die am 8. & 9. November 2019 in München stattfindet.