Phänomenales Leverage für eine Weltklasse-Entdeckung

Dies ist eine Art Fibel für diejenigen, die einen Einblick in meine persönliche Checkliste mit den Investitionsvoraussetzungen erhalten möchten; es gibt noch viele weitere Feinheiten, die den Rahmen des heutigen Beitrags sprengen würden, so dass ich nun eine Idee vorstelle, die in allen Kategorien mit A+ bewertet wurde, wobei ich ein herausragendes Attribut im Besitz dieses Unternehmens besonders erwähnen möchte - die Hebelwirkung.



Seit ich 1977 in die Investmentbranche eingestiegen bin, war ich entweder direkt oder indirekt an einer Reihe bedeutender Entdeckungen beteiligt, bei denen ich auf ein Junior-Explorationsunternehmen spekuliert habe, das zu Pfennigbeträgen gehandelt wurde und am Ende für viele zehn Dollar je Aktie gehandelt wurde.

Sie sind in der Tat selten, und obwohl die "Gewinnquote" gering ist, kann die Elastizität der Rendite wirklich verblüffend sein, wenn Mutter Natur und die Glücksgöttin im Bereich der Mineralexploration auf einen lächeln.

Ich nenne als Beispiel die Entdeckung von Eskay Creek in der Region Golden Triangle in B.C., wo ein kleines Juniorunternehmen namens Consolidated Stikine eine 50%ige Beteiligung an dem Projekt besaß und in etwas mehr als einem Jahr von 0,50 CAD auf über 40 CAD stieg.

Einige Jahre später löste die Entdeckung eines einzigen Pyrop-Granats in den kanadischen Nordwest-Territorien den größten Ansturm in der Weltgeschichte aus, als sich junge Explorationsunternehmen um Landpositionen in Kanadas Arktis bemühten.

Die legendäre Diamantenentdeckung von DiaMet Minerals führte nicht nur dazu, dass der Aktienkurs von wenigen Cent auf über 70 CAD je Aktie anstieg, sondern begründete auch einen völlig neuen Industriezweig in Nordamerika: In Yellowknife und anderen kanadischen Städten entstanden Zentren zum Schleifen und Polieren von Diamanten, um die Verarbeitung von Edelsteinen mit extrem hohem Wert zu erleichtern.

Einige Jahre später entdeckte das Unternehmen Diamondfields Resources des Bergbauunternehmers Robert Friedland im Nordosten Labradors ein großes Nickelvorkommen, das 1997 für 4,3 Milliarden Dollar von Inco übernommen wurde.

Zu den Gemeinsamkeiten all dieser Entdeckungen gehören Seltenheit, Größe und Gehalt. Wenn ich auf ein Junior-Explorationsunternehmen spekuliere, das zu Pfennigbeträgen je Aktie gehandelt wird, muss ich, da ich weiß, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, etwas Wirtschaftliches zu finden, diese Wahrscheinlichkeit gegen die Elastizität der Erträge im Falle einer Entdeckung abwägen.

Wenn mir ein Geologe von einer potenziellen Goldentdeckung von 500.000 Unzen (500 Kilounzen) erzählt, bin ich in der Regel nicht von dem geologischen Modell oder der Methodik der Suche beeindruckt, sondern vielmehr davon, dass die Gewinnchancen begrenzt sind. Ich investiere nur dann in ein Junior-Explorationsunternehmen, wenn eine vernünftige Chance auf eine Entdeckung besteht, die jedoch mit einer ausbaufähigen Größe und einem ausbaufähigen Gehalt einhergehen muss, denn wenn nur eines von zehn Junior-Unternehmen Erfolg hat, dann sollte es mindestens das Zehnfache an Wert gewinnen, um die neun anderen "Bowser", die leer ausgegangen sind, auszugleichen.

So interessierte ich mich zum Beispiel 1991 sehr für die kanadischen Diamanten, weil es vor der Entdeckung von DiaMet in Kanada nie Hinweise auf Diamanten von Edelsteinqualität in wirtschaftlichem Umfang gegeben hatte.

Dies führte dazu, dass ich mich auf die Geschichte von Mountain Province konzentrierte, das zu 60% an der Entdeckung von Kennedy Lake im Jahr 1995 beteiligt war und dessen Aktienkurs in weniger als 12 Monaten von einem Pfennig auf fast 10 CAD anstieg. Die Seltenheit der Diamanten schuf einen Seltenheitsfaktor, der massives Investitionskapital anlockte und so die Elastizität der Rendite und den anschließenden Gewinn für diejenigen ermöglichte, die mutig genug waren, Positionen einzugehen.

Dies bringt mich zu einer einzigartigen Gelegenheit namens Max Resource Corp., eine neue Position, von der ich erst vor kurzem durch ein Gespräch mit einem Kollegen erfuhr, einem ausgebildeten Geologen, der seit über 35 Jahren Geld verwaltet. Er nahm sich die Zeit, mit mir ein geologisches Modell durchzugehen, aber nicht bevor er mir vorschlug, etwas Hintergrundarbeit über eine umfangreiche und bemerkenswerte Sedimenteinheit in Mitteleuropa zu leisten, die als Kupferschiefer bekannt ist und bereits seit 1499 die Hauptquelle für Kupfer für den gesamten europäischen Kontinent war.

Es erstreckt sich über eine Fläche von etwa 600.000 Quadratkilometern, wobei in den polnischen Bergbaubetrieben seit 2012 über 212.894 Tonnen Kupfer und 756,7 Tonnen Silber (aus dem North-Sudetic-Trog) und seit 1949 20.000.000 Tonnen Kupfer und mehr als 14.085 Tonnen Silber (aus der Fore-Sudetic-Monokline) gefördert wurden.