Edelmetall- & Minenbericht vom 22.11.2004
22.11.2004 | Martin Siegel
Der Goldpreis kann am Freitag im New Yorker Handel von 443 auf 447 $/oz zulegen und erreicht damit ein neues 16-Jahreshoch. Heute morgen notiert der Goldpreis in Sydney und Hongkong in der Handelsspanne zwischen 446 und 447 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit bei nur wenigen Übertreibungen freundlich und bestätigen die positive Entwicklung des Goldpreises, so daß der kurzfristige Ausblick stabil bleibt. Sollte sich der Goldpreis von der Entwicklung des US- Dollars in den nächsten Tagen lösen und auf Eurobasis die wichtige Marke von 11.300 Euro/kg durchbrechen können, ist mit einer weltweiten Beschleunigung der Goldhausse zu rechnen (aktueller Preis: 11.011 Euro, Vortag 10.985 Euro).Mittelfristig wird der Goldpreis durch eine breit angelegte Aufwärtsentwicklung der Basismetallpreise und des Silberpreises unterstützt, der sich über die Marke von 7,40 $/oz befestigen konnte (aktueller Preis 7,60 $/oz). Parallel zu dieser Entwicklung konnten in den letzten Wochen massive Vermarktungsaktivitäten im Basismetallbereich (z.B. Einrichtung der Videotextseite 303 auf n-tv, Artikel in der Welt vom 29.09.04: "Rohstoffe versprechen auch 2005 Gewinne", Handelsblatt vom 30.03.04: Fachleute rechnen mit Nickelverknappung, Preis dürfte weiter steigen, Welt vom 05.10.04: "Goldpreis steht kurz vor einem 15-Jahres-Hoch", Handelsblatt vom 26.10.04: Merrill Lynch prognostiziert weiteren Anstieg des Goldpreises, Welt vom 09.11.04: "Gold profitiert von der Wiederwahl Bushs") beobachtet werden, die darauf hindeuten, daß dieser Bereich demnächst weltweit "gespielt" werden könnte, was sich wiederum positiv auf den Goldbereich auswirken dürfte. Ein Anstieg des Goldpreises in Richtung 480 $/oz erscheint in den nächsten Wochen möglich.
Mit dem Anstieg des Goldpreises auf über 440 $/oz hat sich die weiter Gefahr verringert, (aktuelle Wahrscheinlichkeit 10:90), daß der Goldpreis durch gezielte Manipulationseingriffe der Zentralbanken, insbesondere durch Goldverleihungen der Bank of England unter den langfristigen Aufwärtstrend bei 400 $/oz gedrückt werden könnte (vgl. Leitartikel in: "Goldmarkt", Ausgabe 10/04). Von der IWF-Tagung gab es trotz einiger Ankündigungen keine Veröffentlichungen zu vorgesehenen Goldverkäufen, so daß offen bleibt, ob die Zentralbankverkäufe den Rahmen des verlängerten Washingtoner Agreements on Gold (WAG) von jährlichen Verkäufen von 600 t ausfüllen werden. Der langfristige Ausblick bleibt unverändert positiv.
Im nordamerikanischen Handel stieg der xau-Goldminenindex um 1,3% oder 1,4 auf 109,7 Punkte. Bei den Standardwerten zog Barrick 2,9% an. Iamgold fiel um 1,7%. Bei den kleineren Werten gewannen Apollo Gold 12,4% (Vortage +4,3%, +16,3%), Mexgold 4,6%, Zaruma 3,9% und Queenstake 3,8%. Gegen den Trend fielen Yamana 5,8%, Eldorado 1,7% und Bema 1,5%.
Die südafrikanischen Werte entwickelten sich im New Yorker Handel sehr ruhig. Gold Fields gewannen 1,4% und Harmony 1,0%. Durban Roodepoort Deep gab um 0,6% nach.
Die australischen Goldminenaktien zeigten sich heute morgen weiterhin vernachlässigt. Bei den Produzenten büßte Kingsgate 4,9% ein. Resolute konnten um 5,8% und Oxiana um 4,0% zulegen. Bei den Explorationswerten verloren Oroya und Range 9,1%, Gindalbie und Tasgold 6,7% sowie Sipa 4,2%. Bei den Basismetallwerten konnte Portman um 5,5% zulegen.
Wichtigste Kurznachrichten:
Die australische Sedimentary macht ein Übernahmeangebot an Nustar. Jeweils 9 Nustar Aktien sollen in 2 Sedimentary Aktien getauscht werden. Bei einem Aktienkurs der Sedimentary von 0,315 A$ entspricht dies einem Gegenwert von 0,07 A$ für jede Nustar Aktie. Das Management der Nustar lehnt das Übernahmeangebot ab. Beurteilung: Wegen der relativ hohen Bewertung der Sedimentary und dem großen Potential der Nustar erwarten wir eine deutliche Verbesserung des Angebotes und empfehlen, das derzeitige Angebot nicht anzunehmen und die Nustar Aktien weiter zu halten oder zum aktuellen Preis von 0,065 A$ nachzukaufen.
Die australische Kingsgate meldet den Rücktritt des Vorstandsvorsitzenden, der eine leitende Funktion bei Placer Dome übernehmen wird.
Beurteilung: Wir erwarten keine fundamentale Veränderung, so daß der heutige Kursrückgang zu Nachkäufen genutzt werden könnte.
© Martin Siegel
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