Technische Basismetall-Trends 4

Im Mai 2006 erreichte Aluminium sein Hoch nach einem spekulativen Anstieg, auf den ein Ausverkauf um 25% in nur 23 Handelstagen folgte. Rückblickend könnte man diesen Ausverkauf als Übergang auf die rechte Seite eines Kopf-und-Schulter-Musters sehen. Es folgte jedoch kein weiterer Rückgang und Aluminium ging schließlich in eine lange Aufwärts-Konsolidierung über.

Da die Aluminium-Lagerbestände der LME seit Anfang 2006 gestiegen waren, war ein Ausbruch des Preises aus der bis Mai 2007 andauernden Aufwärts-Konsolidierung nach unten zu erwarten. Dieser ist auch tatsächlich eingetreten und Aluminium handelte für den Großteil der letzten sechs Monate unterhalb seiner 200-Tages-Linie.

Obwohl die Preisbewegungen von Aluminium einigen anderen Basismetallen ähnlich sind, geschahen sie in einer viel schwächeren Ausprägung. Jeder Anstieg, jede Korrektur und auch die gesamten Preisanstiege im bisherigen Bullenmarkt sind viel geringer als bei den anderen Basismetallen, was auf seine Blue-Chip-Charakteristik aufgrund des großen Marktes zurückzuführen ist. Dieses Metall hat sich kürzlich in einem Bereich von 1,10 $ eingependelt und ich vermute, dass sein Preis auch weiterhin hauptsächlich von den Veränderungen der Lagerbestände abhängig sein wird.

Nach der Betrachtung der technischen Charts der fünf wichtigsten Basismetalle erscheint es klar, dass die hohen Preise auch weiterhin bestehen werden. Nach den Tiefs von Anfang der 2000er-Jahre sind alle Basismetalle in starke Bullenmärkte eingetreten. Unterstützt von extrem bullischen weltweiten Fundamentaldaten zeigen ihre technischen Trends einen hoch volatilen aber sehr lukrativen Markt für spekulative Trader.

Aufgrund der wilden Volatilität der Basismetall-Märkte ist es unglaublich schwierig, irgendwelche verlässlichen, technischen Trading-Muster zu erkennen. Was uns die bisherige Entwicklung jedoch gezeigt hat, ist dass die Preise dieser Basismetalle sowohl nach geordneten Anstiegen als auch nach starken parabolischen Anstiegen letztendlich stark und standhaft bleiben. Sogar nach scharfen Korrekturen, die die spekulative Gier aus dem Markt nehmen, handeln die Basismetalle noch auf historisch hohen Preisniveaus.

Nach nunmehr über fünf Jahren in den Bullenmärkten dieser Basismetalle wird auch deutlich, dass die Fundamentaldaten der entscheidende Treiber ihrer heutigen, technischen Preisbewegungen sind. Spekulanten tragen zwar zu den täglichen Veränderungen und zu zyklischen Extremwerten bei, aber diese Charts bestätigen, dass sich die weltweite Dynamik dieser Rohstoffe drastisch verändert hat. Die natürlichen Ressourcen, die nötig sind, um den Ausbau der weltweiten Infrastruktur voranzutreiben, sind wirklich heiße Rohstoffe.

Dieser Basismetall-Bullenmarkt ist nicht nur für Spekulanten in den Futuresmärkten aufregend, sondern auch für Aktien-Trader. Die Unternehmen, die diese Metalle zu Tage fördern, entwickelten sich in den letzten Jahren äußerst profitabel, da sie ihre Produkte zu stark gestiegenen Preisen verkaufen können. Die Aktien dieser Unternehmen waren damit in den letzten Jahren unter den besten Werten im gesamten Aktienmarkt.

Obwohl Basismetall-Aktien jedoch in den letzten Jahren unglaubliche Anstiege verzeichneten, ist die Party noch nicht zu Ende. Dieser Bullenmarkt sollte noch etwa ein weiteres Jahrzehnt lang ansteigen, bis das aktuelle Ungleichgewicht aus Angebot und Nachfrage umgekehrt wird. Damit haben die Minen-Gesellschaften, die damit beschäftigt sind, mehr Minen aufzubauen und damit das Angebot zu erhöhen, jedenfalls genug zu tun.

Faszinierend ist, dass die meisten Basismetall-Aktien heute immer noch unterbewertet sind. Die Gewinne sind derart schnell gestiegen, dass sogar stark ansteigende Aktienkurse die aktuellen und zukünftigen Bewertungen dieser Unternehmen noch nicht entsprechend widerspiegeln. Wir von Zeal untersuchen diese Aktien seit Jahren und empfehlen sie den Abonnenten unseres Newsletters. Unsere Aktien bescherten uns bisher unglaubliche Gewinne.

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Fazit ist, dass die technische Analyse sehr starke Bullenmärkte in all diesen Basismetallen zeigt. Diese Rohstoffe haben faszinierende Aufschwünge erlebt, die ihre Preise auf historische Hochs ansteigen ließen. Da die weiter wachsende, weltweite Nachfrage das Angebot weiterhin übersteigt, sollten auch die Bullenmärkte dieser Metalle noch viele Jahre andauern.

Diese technischen Charts haben uns gezeigt, dass die Basismetalle sehr sensibel auf Fundamentaldaten reagieren und aufgrund ihrer kleinen Märkte sehr anfällig für wilde, spekulative Preisbewegungen sind. Unabhängig von diesen starken Schwankungen halten sich ihre Preise jedoch auf Niveaus, die für die Minen-Gesellschaften sehr profitabel sind. Aktien-Trader können durch Investments in gut positionierte Basismetall-Aktien einen großartigen Hebel auf diesen Bullenmarkt erreichen.


© Scott Wright
Copyright by Zeal Research (www.ZealLLC.com)

Dieser Beitrag wurde exklusiv für GoldSeiten.de übersetzt. (Zum Original vom 02.11.2007.)



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