David Brady: Auf das nächste Tief folgen neue Rekordhochs beim Gold
12.05.2023
Wenn Sie sich fragen, warum Gold und Silber kürzlich in Richtung Süden gehen, obwohl die Fed eine Pause einlegt, der CPI und PPI niedriger als erwartet sind und eine weitere Bank am Rande des Bankrotts steht (PacWest), gebe ich Ihnen die Bullionbanken mit freundlicher Genehmigung von Craig Hemkes Genie zu diesem Thema (kein Sarkasmus beabsichtigt):www.sprottmoney.com/blog/Bullion-Bank-TAS-Abuse-Continues-May-10-2023
Fundamentales Gesamtbild - Bullisch
• Die Fed hat ihre Zinserhöhungen abgeschlossen. Sie hat eine Pause eingelegt. Laut Timiraos vom WSJ neigen Fed-Beamte nach dem niedriger als erwarteten Consumer Price Index zu einer "Sommerpause" von Zinserhöhungen.
• Die EZB lockert ihre Haltung zu künftigen Zinserhöhungen, was dem DXY Auftrieb verleiht.
• Die Inflation geht weiter zurück.
• Bankenkrise verzögert, aber nicht überwunden. Banken straffen Kredite / Darlehen. Einleger verlieren das Vertrauen.
• Short-Squeeze bei Aktien, Rückkäufe nehmen zu, Gewinne besser als erwartet = Kernschmelze.
• Die Zentralbanken kaufen weiterhin Gold und Silber auf Rekordniveau. "Folgen Sie dem Smart Money."
• Die Bestände an physischem Gold und Silber nehmen weiter ab.
• Gefahr eines Krieges in Taiwan möglich.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass alle wichtigen Fundamentaldaten in absehbarer Zukunft für höhere Gold- und Silberpreise sprechen. Das einzige größere Risiko ist ein Absturz der Aktien. Die einzigen Fundamentaldaten, die für kurzfristige Umschwünge sorgen, sind fragwürdige "Daten" wie z.B. Non-Farm Payrolls, BIP, Inflation und Bullionbanken, die die Gelegenheit nutzen, die Preise zu senken, wenn der Dollar abprallt.
Gold
Stimmung: Bearisch auf sehr kurzfristige Sicht. Anderweitig bullisch.
Der Aufwärtstrend bei Gold und Silber erreichte oder übertraf kürzlich den bisherigen Höchststand vom 13. April. Es war daher keine Überraschung, dass beide Werte heute fielen. Die Einzelhändler sind nach wie vor extrem zinsbullisch eingestellt, aber das ist in einem Bullenmarkt normal. Kurzfristige Umkehrungen bei Extremen sind zu erwarten, aber solange wir keinen Durchbruch einer wichtigen Unterstützung und/oder ein tieferes Tief erleben, bleibt der Trend auf allen Zeitebenen aufwärts gerichtet: auf Tages-, Wochen- und Monatsbasis.
Technische Analyse, Elliott-Wellen und Fibonacci-Levels: Kurzfristig bearisch, mittel-/langfristig bullisch
Tageschart
(Die Schlusskurse werden hier verwendet, weil die Momentum-Indikatoren auf ihnen basieren, nicht auf den Intraday-Höchst- oder Tiefstständen)
Mehrere negative Divergenzen bei allen Indikatoren an einem Double Top bei Gold machten es leicht, den Pullback, der am Freitag begann, vorherzusehen. Alles was es brauchte war ein Auslöser. Das waren die Non-Farm Payrolls, so unzuverlässig die Zahlen auch sein mögen. Die Erholung des DXY bot den Bullionbanken die nötige Deckung, um den Goldpreis zu Fall zu bringen. Die Bullionbanken veranstalten einen organisierten Rückzug und nichts weiter. Abgesehen von den Banken gibt es nur wenige, wenn überhaupt, Hindernisse für eine Wiederaufnahme des Goldpreisanstiegs.
Gold befindet sich im Moment eindeutig in einem Kanal. Kanäle sind sehr starke technische Formationen. Sie können sich über Jahre hinweg fortsetzen. Wenn sie durchbrochen werden, kommt es in der Regel zu gewaltigen Ausschlägen in die eine oder andere Richtung, was ihre Bedeutung unterstreicht. Der Goldpreis erreichte seinen ersten Höhepunkt bei 2.055 im April, als er die Spitze des Kanals erreichte.
Jetzt geht es kurzfristig in Richtung Süden. Die Unterstützung liegt bei 1.990, dem jüngsten Double Bottom des Goldpreises. Wird diese durchbrochen, eröffnet sich eine Abwärtsbewegung bis 1.960, wo sich der 50-tägige gleitende Durchschnitt befindet. Dann 1.950, wo die Welle C = 1,618*Welle A liegt. Dann kommt der Boden des Kanals zwischen 1.925-30, je nach Tag. Es ist äußerst unwahrscheinlich, dass der 200-tägige gleitende Durchschnitt getestet wird, es sei denn, der Kanal wird nach unten durchbrochen.