Dominic Frisby: Wie der Zinseszins bei Investitionen seine Wirkung entfaltet
27.10.2023
Beginnen Sie so früh wie möglich zu investieren, damit Sie von der Magie des Zinseszinses profitieren können, sagt Dominic Frisby. Mit kleinen Aktien zu spekulieren ist eine Möglichkeit - das Problem ist, dass man dabei sein letztes Hemd verlieren kann. Aber es gibt eine andere, sicherere Möglichkeit. Alles, was Sie brauchen, ist Zeit (viel Zeit) und etwas Disziplin. Sie werden oft hören, dass Zeit am Markt wichtiger ist als das Timing des Marktes. An diesem Sprichwort ist viel Wahres dran, auch wenn man zur Verteidigung des Timings sagen muss, dass man, wenn man es richtig macht, einen bedeutenden Vorteil erlangt. Die zugrundeliegende Weisheit leitet sich von der Kraft der Zinseszinsen ab, die Albert Einstein als achtes Weltwunder bezeichnete. "Wer es versteht, verdient es. Wer es nicht versteht, bezahlt es", soll er gesagt haben. (Es ist eines dieser zugeschriebenen Zitate, aber ich nehme an, es stammt eher von Einstein als von jemand anderem).
Wie funktioniert der Zinseszins?
Wenn ich Ihnen eine Million Pfund im Voraus anbieten würde oder einen magischen Penny, der sich 30 Tage lang jeden Tag im Wert verdoppelt, würden Sie die Million nehmen? Ich nehme an, Sie würden es tun. Großer Fehler! Ein Penny, der sich jeden Tag verdoppelt, wäre an Tag 30 mehr als 5 Millionen Pfund wert. Aber die Sache ist die: Der Effekt des Zinseszinseffekts in den späteren Phasen ist atemberaubend. Die frühen Stadien sind gedämpft. Nehmen Sie diesen magischen Penny. Am zehnten Tag ist er nur einen Fünfer wert. Am 20. Tag sind es schon mehr als fünf Riesen. Aber erst in den letzten drei oder vier Tagen werden die großen Summen erzielt.
Aufzinsen funktioniert auch bei relativ niedrigen jährlichen Renditen. Um davon zu profitieren, müssen Sie so früh wie möglich damit beginnen, alles, was Sie verdienen, wieder anlegen und im Idealfall immer weiter aufstocken. Aber es ermöglicht Ihnen, kleine Beträge in große zu verwandeln. Fragen Sie einfach Warren Buffett. Die nachstehende Tabelle zeigt die Auswirkungen des Zinseszinseffekts bei unterschiedlichen Renditen über 40 Jahre, wobei davon ausgegangen wird, dass Sie den ursprünglichen Betrag nicht aufstocken. Wenn Sie dies tun, sind die Auswirkungen noch dramatischer. Erzählen Sie Ihren Kindern vom Zinseszinseffekt und bringen Sie sie zum Sparen und Investieren. Sie werden es Ihnen danken.
Um die Vorteile des Zinseszinseffekts zu maximieren, müssen Sie auch die Gebühren und Steuern so gering wie möglich halten, um sicherzustellen, dass so viel Geld wie möglich reinvestiert wird. Vermeiden Sie Verluste wie der Teufel das Weihwasser. Füllen Sie den Topf immer wieder auf, und der Zinseszins wirkt sich noch mehr zu Ihren Gunsten aus. Auf Monevator gibt es ein hervorragendes Tool, mit dem Sie die Auswirkungen sehen können.
• Aus einer anfänglichen Einlage von 5.000 Pfund, zu der jedes Jahr 2.000 Pfund hinzukommen, und einer Rendite von 7% wird in 40 Jahren eine halbe Million und in 50 Jahren eine Million. Legen Sie jedes Jahr nur 2.150 Pfund zu 7% an, haben Sie in 50 Jahren eine Million.
• Bei der gleichen Rendite über einen Zeitraum von 15 Jahren müssten Sie jedoch 33.800 Pfund investieren - 15 Mal so viel -, um eine Million zu erreichen.
Die 72-Regel
Es gibt auch ein nützliches Prognoseinstrument, das Ihnen sagen kann, wie lange es dauert, bis sich Ihr Geld verdoppelt, wenn Sie eine bestimmte Zinseszinsrate zugrunde legen. Es ist die so genannte 72-Regel. Teilen Sie 72 durch Ihre jährliche Rendite und Sie erhalten die Anzahl der Jahre, in denen sich Ihr Portfolio verdoppeln wird. Mathematisch ausgedrückt: 72 ÷ Zinssatz/Ertrag = Anzahl der Jahre. Nehmen wir an, Sie haben eine jährliche Rendite von 5%: 72 geteilt durch fünf ist 14,4. So lange dauert es also, bis sich Ihr Geld verdoppelt: 14 Jahre, fünf Monate, mehr oder weniger. Bei 10% verdoppeln Sie Ihr Geld alle sieben Jahre. Dies alles gilt vor der Inflation, die bei der Berechnung des Zinseszinses nicht berücksichtigt wird.
Sie können auch die 72er-Regel anwenden, um festzustellen, wie lange es dauert, bis sich die Kaufkraft Ihres Geldes halbiert. Angenommen, die Inflation beträgt 8%: Teilen Sie 72 durch acht, und die Antwort ist neun. Bei einer Inflation von 8% wird Ihr Geld also in knapp zehn Jahren die Hälfte seines Wertes verlieren. Bei den niedrigen Zinssätzen des Zeitraums 2008 bis 2021 ist der Zinseszins eine ganz andere Sache. Bei einem Zinssatz von 0,1% würde es 720 Jahre dauern, bis sich die Ersparnisse verdoppelt haben.
Wenn Sie in einem bestimmten Jahr Geld verlieren, sieht die Sache natürlich ganz anders aus. Zinseszins-Puristen vermeiden Verluste wie die Pest, wie wir alle es tun sollten, und halten sich meist von zyklischen Sektoren fern, die für längere Bärenmärkte anfällig sein können, es sei denn, sie glauben, sie können sie abpassen. Deshalb funktioniert der Zinseszins gut in Verbindung mit einem diversifizierten Portfolio.
© Dominic Frisby
The Flying Frisby
Der Artikel wurde am 25. Oktober 2023 auf www.moneyweek.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.