Gold – Monatsschlusskurs oberhalb von 2.000 USD triggert die Ausbruchsrally

Auf dem Tageschart hat die 200-Tagelinie (1.941 USD) dem Angriff der Bären vor zwei Wochen standgehalten. Der Goldpreis hat diese Unterstützung als Sprungbrett genutzt und hat nun die Widerstandszone um 2.000 USD erneut erreicht.

Die Tages-Stochastik ist klar überkauft, hätte aber mit zwei weiteren positiven Handelstagen in der kommenden Handelswoche die Chance, in den eingebetteten super bullischen Status zu transformieren. Dann wäre der Aufwärtstrend festgezurrt und ein Durchmarsch bis auf 2.075 bis 2.100 USD höchstwahrscheinlich. Alternativ kommt zwischen Ende November und dem nächsten FED-Zinsentscheid am 13.Dezember nochmals zur einer Korrekturschleife, die aber spätestens an der steigenden 200-Tagelinie (1.941 USD) bzw. idealerweise sogar schon oberhalb von 1.975 USD enden sollte.

Problematisch bleibt die offene Kurslücke ("Hamas-Gap") bei 1.830 USD. In der Regel werden 80% der Kurslücken früher oder später geschlossen. Wir gehen momentan eher davon aus, dass zunächst ein scharfer Ausbruch gelingt, bevor im späteren Jahresverlauf 2024 die Verwerfungen an den Kapitalmärkten für einen Liquiditätskrise sorgen werden, die auch den Goldpreis in die Tiefe und bis zur Kurslücke zwingen wird.

In der Summe ist der Tageschart bullisch, aber überkauft. Kurzfristig kommt es darauf an, ob der Goldpreis sich bis zum Donnerstag, den 30.November, oberhalb von 2.000 USD halten kann. Gelingt dies, stehen alle Ampeln auf grün. Andernfalls müsste nochmals eine überschaubare Korrekturschleife eingeplant werden.


3. Terminmarktstruktur Gold




Bei einem Goldpreis von 1.965 USD hielten die kommerziellen Händler zuletzt eine kumulierte Leerverkaufsposition in Höhe von 177.019 Future-Kontrakten auf den Goldpreis. Damit hat sich die Lage am Terminmarkt aufgrund der gestiegenen Kurse wieder klar verschlechtert. Trotzdem hätte der Terminmarkt bis zu einer Extrem-Konstellation (ca. 300.000 bis 350.000 leerverkaufte Kontrakte) noch viel Platz.

Insgesamt ist der aktuelle CoT-Report zunehmend bärisch und steht einem Ausbruch über 2.075 USD eher entgegen.


4. Sentiment Gold




Mit einem Wert von 57 misst der Sentiment-Indikator weiterhin ein neutrales Stimmungsbild am Goldmarkt. Da es aber zwischen dem 20.September und dem 6.Oktober vorübergehend zu einer "Blutbadphase" und Bereinigung kam, ist nicht davon auszugehen, dass die Stimmung schon in Kürze wieder in deutlich zu viel Pessimismus kippen könnte. Im Gegenteil, für unser super bullisches Ausbruchsszenario ist der Sentiment-Indikator aktuell ideal positioniert!

Insgesamt ist das Sentiment am Goldmarkt neutral und bietet damit sehr viel Platz bis zu einer übertriebenen Euphorie-Phase.


5. Saisonalität Gold