Investieren in Rohstoffe

Wenn man diese Zahlen betrachtet, ist es offensichtlich, wo in den letzten acht Jahren Geld investiert war. Viele dieser Anstiege, speziell die der harten Rohstoffe (Rohstoffe mit einer endlichen Quelle, die durch Bohrungen oder Minenabbau gewonnen werden), sind aufgrund einiger beträchtlicher Rückgänge in den letzten paar Jahren weit von deren Hochs entfernt. Deswegen denke ich man kann sicher sagen, dass es absolut rentabel ist, einige Zeit in Nachforschungen über Rohstoffen zu investieren.

Es ist noch nicht zu spät, um auf den Rohstoff-Zug aufzuspringen. Ähnlich der langfristigen Natur der LVWs der allgemeinen Märkte verlaufen auch Rohstoff-Bullenmärkte in massiven, langfristigen Superzyklen. Rohstoffe erlebten ihren Bärenmarkt in den 1980ern und 1990ern, als die Aktien florierten. Nun, da sie auf der bullischen Seite des Superzyklus sind, ist es gut möglich, dass wir noch nicht einmal an der Hälfte dessen angelangt sind, was sich zum größten Rohstoff-Bullenmarkt der Geschichte entwickelt.

Die langfristigen Fundamentaldaten der meisten Rohstoffe stehen felsenfest. Die Weltbevölkerung und Infrastruktur wächst mit einer hohen Geschwindigkeit und man wird weiterhin große Mengen an natürlichen Ressourcen benötigen, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden. Und speziell das Wachstum von Asien hat erst begonnen.

Für Investoren, die einen Abstecher in die Rohstoffmärkte machen möchten, ist es also nur eine Frage zu wissen wie und wo man investieren sollte. Die gute Nachricht ist, dass Rohstoff-Investments jetzt nicht nur einfach sind, sondern auch für jeden verfügbar. Es sind nun zahlreiche Möglichkeiten vorhanden, die es dem durchschnittlichen Investor ermöglichen, nahezu jeden Rohstoff seiner Wahl zu traden. Ob durch Futures, ETFs, ETNs, Fonds oder individuelle Aktien, die Möglichkeiten sind unbegrenzt.

Ein großer Faktor, der es den Investoren ermöglichte, diese Möglichkeiten besser zu nutzen, ist die Evolution des Internets. Mit nur einem Mausklick können heute Trades schnell und günstig durchgeführt werden. Jeder kann nun online die Accounts von Börsenmaklern binnen Minuten öffnen und aktiv die Märkte traden. Ja, sogar die Futures-Märkte.

Es gibt viele Broker, die Echtzeit- und Futures-Trading ermöglicht haben. Das Trading in Futures-Märkten ist für die meisten Leute ein bisschen erschreckend und sollte weiterhin nur von denen versucht werden, die ein wenig Zeit aufwenden können, um die Feinheiten dieser Märkte zu erlernen. Aber jene Investoren, die ein Gespür für Futures-Trading entwickeln, können damit ein Vermögen machen.

Einer meiner liebsten Online-Futures-Broker ist Lind-Waldock. LW ist einer der größten Rohstoff-Futures-Broker der Welt und stellt ein durchdachtes Online-System zur Verfügung, welches einem Zugriff auf alle großen Futures-Märkte weltweit gibt. Ich denke, man braucht nur 5.000 $ Startfinanzierung um einen Account zu eröffnen. Wenn Sie das Futures-Spiel erlernen möchten, ohne gleich echtes Geld auszugeben, bietet Ihnen LW die Möglichkeit, mit einem simulierten Account zu traden.

Wenn Futures nicht Ihre Sache sind, haben Sie auch Zugang zu der schnell wachsenden Welt der Exchange-Traded Funds (ETFs). ETFs kombinieren das beste aus unbefristeten Anlagefonds und Aktien. Sie bieten Investoren anteiliges Eigentum an einem zugrundeliegenden Index, einem Asset oder einer Kombination von Wertpapieren. Das schöne ist, dass ETFs wie Aktien getradet werden können. Auf manche ETFs gibt es sogar Optionsscheine.

Laut dem ETF-Machtzentrum, der Barclays Bank, die sämtliche iShares-ETFs verwaltet, ist das Gesamtkapital in US-ETFs von 15 Milliarden US-Dollar im Jahr 2000 auf über 250 Milliarden im Jahr 2006 angestiegen. Über diese sieben Jahre hat sich die Wachstumsrate immer erhöht. 2006 betrug sie 60%. Ich würde eine ähnliche Wachstumsrate für 2007 erwarten.

Was Rohstoffe betrifft, gibt es eine Vielzahl von Möglichkeiten im Bereich der ETFs. Es gibt nun Dutzende Rohstoff-ETFs, aus denen man auswählen kann. Wenn Sie zum Beispiel am Abbau von Basismetallen interessiert sind, werfen Sie einen Blick auf den ETF von PowerShares, welcher dem Deutsche Bank Liquid Commoditiy Index (LCI), der sich auf industrielle Metalle konzentriert, folgt (DBB-AMEX). Der DBB ist zu einem großen Teil von Kupfer, Zink und Aluminium abhängig.

Es gibt auch neue und aufregende agrarwirtschaftliche ETFs. Ein anderer ETF von PowerShares (DBA-AMEX) soll dem Deutsche Bank LCI folgen, der aus liquiden Rohstoff-Futures wie Getreide, Weizen, Sojabohnen und Zucker zusammengestellt ist.

Außerdem gibt es ETFs, die spezifische Rohstoffe wie Öl, Erdgas, Gold und Silber widerspiegeln. Und es gibt etliche umfassendere ETFs, die der Performance von ganzen Bereichen folgen, wie zum Beispiel dem Goldminen-Index, dem Energie-Komplex, Kohle oder Edelmetallen.

Noch umfassender ist ein brandneuer ETF, der dem Continuous Commodity Index (GCC-AMEX) folgt. Bei Zeal haben wir ausführlich über den CCI berichtet. Wenn Sie noch nicht an den Rohstoff-Bullenmarkt glauben, wird ein Blick auf den CCI-Chart Ihre Ansichten verändern.

Einer der populärsten Rohstoff-ETFs ist der StreetTracks Gold Shares ETF (GLD-AMEX). Der GLD hält physisches Gold und folgt dem Goldpreis am offenen Markt (jeder GLD-Anteil hat den Wert eines Zehntels einer Unze Gold). Dieser ETF hatte einen unmessbaren positiven Einfluss auf diesen Gold-Bullenmarkt. Nicht nur dass seine physische Goldlagerung ihm einen Rang unter den zehn besten Zentralbanken der Welt einbringt, er erlaubte Investoren, die normalerweise kein Gold kaufen würden, ihr Portfolio abzusichern und über den Aktienmarkt am Gold-Bullenmarkt teilzunehmen.

Letztlich beweisen ETFs, dass sie ausgezeichnete Investment-Möglichkeiten bieten, sogar für Rohstoff-Investoren. Sie sind nicht dem Risiko des Verfalls, der Einlösung oder dem individuellen Risiko einer Gesellschaft ausgesetzt und können per Mausklick gekauft werden. Eine weitere börsengehandelte Investment-Möglichkeit, die mein Interesse geweckt hat, sind die neuen Exchange-Traded Notes (ETNs).

Die Barclays Bank bietet seit kurzem ETNs an und eröffnet damit Rohstoff-Investoren einige interessante Möglichkeiten. Der Unterschied zu ETFs ist, dass ETNs statt Beteiligungen an einer zugrundeliegenden Anlage befristete Schuldverschreibungen sind. Im Prinzip leihen Sie ihr Geld der Barclays Bank in Form von Anleihen, mit denen die Bank investieren und die Wertentwicklung verschiedener Assets abbilden soll.