"TedBits" - Der Crack Up Boom (Teil II)

Wenn diese schlechte Politik der Öffentlichkeit dann WEH TUT, muss ein Sündenbock gefunden werden; um ihn zu finden, können sie auf die Hilfe der Handlanger der sozialistischen Medien und die zurechtgebastelten Untersuchungen zurückgreifen, bei denen die Ergebnisse schon bekannt sind, bevor die Nachforschungen wirklich begonnen haben. So genannte Experten sollen dann die falschen Ergebnisse, auf die sie sich stützen, belegen, so wie z. B. der bekennende Sozialist George S*R*S. Ich versichere Ihnen, dass George in seine Ergebnisse investiert hat, bevor er sie präsentiert. Aber Papierbögen und falsche Schlagzeilen können nicht verhindern, dass die ihnen zugrunde liegende Wirklichkeit bekannt wird; es verzögert sich durch sie nur etwas. Die Wahrheit kann manchmal um einen Tag, eine Woche oder einen Monat verschoben werden; Mutter Natur gewinnt bei solchen Kämpfen zwischen Wirklichkeit und Worten jedoch letzten Endes immer. Staatsbedienstete können vielleicht ihre Wähler, die Mainstream-Medien und ihre verblödete Wählerschaften kontrollieren, aber Mutter Natur und die Grundlagen des Weltmarkts befinden sich außerhalb ihrer Reichweite. Nachfrage- und Angebotsmärkte beugen sich keinen politischen Worten oder den Versuchen ignoranter Staatsbediensteter, Preise zu manipulieren. DAS SIND RIESIGE MÖGLICHKEITEN UND MAN MUSS SIE ALS SOLCHE BETRACHTEN.


Fehlinvestitionen und die Notenpresse, Zweite Runde

Im ersten Teil der "Crack Up Boom"-Serie letzte Woche (siehe Tedbits Archives unter www.TraderView.com) habe ich die enormen, neugeschöpften Fiat-Geld- und Kreditmengen auf der ganzen Welt umrissen. Während manches davon in der Natur Notwehr ist (Sterilisation), ersetzen andere Bereiche die Vermögensbildung, begünstigen die Defizitfinanzierung und nähren die durch Anlagen besicherten Wirtschaften von Staatsbediensteten (G-7). Dies läuft nun schon seit Jahrzehnten so und daher haben sich Schuldscheine, äh, Währungen weltweit auf Bankkonten angehäuft.

Billionen über Billionen Schuldscheine, die durch Staatsschulden, auch US-Dollar, Britische Pfund, Euro, Australischer Dollar, Rubel, etc. genannt, entstanden, wurden durch die Zentralbanken auf der ganzen Welt und ihre Mindestreserve-Bankensysteme geschaffen. Wie es Ben Bernanke so treffend beschrieb: Es herrscht eine globale Sparwut. Da dieses Geld geschöpft wurde, sind die Renditen zurückgegangen, weil Geld nicht länger KNAPP ist. Im Moment gibt es reichlich davon. Dies führte dazu, dass Menschen, die sich Geld leihen, niedrige Zinssätze hatten, da diese Sparer immer weniger Möglichkeiten haben, ihr Geld anzulegen. In Kombination mit den Mindestreserve-Bankensystemen hat dies folglich zur Entstehung von einer x-fachen Menge an FIAT-Geld geführt, die in keinster Weise durch irgendetwas gedeckt ist.

Dieses Übermaß an Geldschöpfung ist die finanzielle Quelle all der großen Hedgefonds, der großen Anzahl an Neureichen und der Grund für die in die Höhe schießenden Konzernwerte und -einnahmen. Es ist auch der Grund, weshalb wir uns aktuell im "Jahr der Nervenkitzel-Achterbahnfahrt" 2008, auch "WOLF Wave" genannt, befinden (siehe Tedbits Archives unter www.TraderView.com), da ein Teil dieser Papierpyramide in sich zusammenstürzt; dieser zusammenstürzende Teil wird sich in den Bilanzen der Banken- und Finanzsysteme der G-7-Staaten wiederfinden.

Da die Anlagerenditen eingebrochen sind, sind Anleger immer mehr Risiken eingegangen, um überhaupt die üblichen Renditen zu erreichen, die bei 6% lagen. Schauen Sie sich das Diagramm aus einem Sendschreiben vom Mai 2007 von John Mauldin an (Sie können John unter folgender E-Mail-Adresse erreichen: john@FrontLineThoughts.com). Es stellt die Komprimierung der Renditen bei riskanten Anlagen dar:



Dieser Renditeneinbruch betraf ALLE Anlageklassen, Aktien (die S&P 500 Rendite lag bei ca. 2%), Anleihen (Junk Grade Bonds werden für 1,5% über AAA-Staatsanleihen gehandelt) und alles, was mit entsprechenden, von Mainstream-Bankern und -Brokern der "Wall Street" praktizierten Investitionen zusammenhängt. Sobald ein Sektor dürftige relative Rendite einfährt, rotiert das Geld eben in solche, die eine verhältnismäßig höhere Rendite abwerfen. Dieses Vorgehen schlecht vorbereiteter Anlageverwalter ist einfach schwachsinnig. Da von den Zentralbanken und Bankensystemen mehr Geld und Kredite geschöpft wurden, erfordert es mehr Risiko, um Rendite zu machen. Hier ist eine weitere Abbildung, die die Renditekompressionen bei Anlagen mit Investitionsempfehlung darstellt. Mit freundlicher Genehmigung von Martin Barnes und Bank Credit Analyst www.bcaresearch.com:



Beachten Sie die Renditeschwankungen (höherer Gewinn, niedrigerer Preis), die das REALE Risiko der ihnen zugrunde liegenden Anleihen widerspiegeln seit es mit der Kreditblase und der "investment sausage" (dt.: Anlagewurst), auch bekannt als OTC-Derivate, nicht mehr so gut läuft.

Schauen wir uns nun einmal alle US-amerikanischen (und in US-Dollar angegebenen) Schulden an (Mit freundlicher Genehmigung von Martin Barnes und dem fantastischen BCA-Forschungsteam: www.bcaresearch.com), die gemacht wurden, um Investitionsmöglichkeiten zu schaffen - für all die erschaffenen Überschussreserven: