MTDR - Panik beendet "Goldaktienumverteilung"!

Der Markttechnische Diagnosereport (MTDR) ist ein systematischer Analysereport verschiedener Anlageklassen mit einem "Long Only"-Ansatz. Es handelt sich hierbei um ein prozyklisches Trendfolgesystem auf Wochenbasis ("End-of-Week"), das den mittelfristigen Anlagehorizont (Taktische Asset Allocation) berücksichtigt. Der MTDR basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die Fundamentalanalyse findet keine Berücksichtigung.


Datum der Analyse: 12.09.2008



Mit dem größten "Intraweek-Reversal" seit mehr als 25 Jahren wurde nun der Goldminensektor endgültig bereinigt. Die zittrigen "Kleinen Hände" verkauften in der letzten Woche panikartig - animiert durch die "Trading-Cheerleader" - an die smarten "Großen Hände" (siehe Bericht von letzter Woche: BUY LOW, SELL HIGH). Beim Crash-Finale wurden alle technischen Stop-Marken (klassisches "Stop-Fishing") innerhalb der Woche nach unten gebrochen, um am Ende wieder neutralisiert zu werden ("False Break Out"). Das, vielfach mit Beifall verstärkt kommentierte, "Tagesrauschen" sorgte dafür, dass Millionen von Kleinanlegern zu historisch einmalig billigen Tiefstkursen (XAU-Gold-&SIlberminenindex kostete am Tief 0,14 Unzen Gold, so wenig wie noch nie) ihr Depot räumten. Für uns - wird sind keine Trader (!) - sind Korrekturen (besonders crashartige) in einem strategisch intakten Bullenmarkt (die Rohstoffe und hierbei besonders Gold und Goldminen befinden sich in der größten Hausse aller Zeiten), hervorragende Nachkaufgelegenheiten, wie es auch ein Teil unserer Fondsinvestoren sieht. Die Fondsanteile stiegen in den letzten drei Monaten, trotz oder sogar wegen der "Crash-Korrektur" (BUY LOW). Wir werden solange in den Edelmetallaktiensektor investieren, und dies besonders stark in Korrekturphasen, solange die strategische Hausse intakt ist! Der größte Teil der strategischen Hausse (durchschnittliche Dauer von 18 Jahren) liegt nicht hinter uns, sondern erst vor uns. Das DJIA-BGMI-Ratio liegt aktuell bei 13,04. Beim letzten strategischen Hochpunkt der Goldminen, im Jahr 1980, lag es bei 0,7!

Nähere Informationen hierzu und zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de anfordern können.

Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.2009 investiert werden.


© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG





Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!



Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.