MTDR - Gold- & Silberminen 20% billiger als zu Beginn der Hausse im Jahr 2000!

Der Markttechnische Diagnosereport (MTDR) ist ein systematischer Analysereport verschiedener Anlageklassen mit einem "Long Only"-Ansatz. Es handelt sich hierbei um ein prozyklisches Trendfolgesystem auf Wochenbasis ("End-of-Week"), das den mittelfristigen Anlagehorizont (Taktische Asset Allocation) berücksichtigt. Der MTDR basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die Fundamentalanalyse findet keine Berücksichtigung.


Datum der Analyse: 03.10.2008



Aufgrund des nochmalig kurzfristigen Rücksetzers in der letzten Woche verbilligte sich der XAU-Index auf einen historisch einmaligen Stand von 0,13 Unzen Gold. Noch nie waren die Gold- und Silberminen, in Marktgeld "Unzen Gold" bewertet, so billig wie heute. Gleichzeitig wurde noch nie in der Geschichte so viel Geld in so kurzer Zeit in den Markt gepumpt (Inflation = Geldmengenwachstum pro Produktionseinheit) wie in den letzten Wochen und Monaten, was natürlich mit einer Zeitverzögerung von 6 bis 9 Monaten in den Preisen massiv sichtbar werden wird. Bezahlen werden die Bürger diese Rettungsmaßnahmen nicht mit einer direkten oder indirekten Steuer, sondern mit der "Inflationssteuer". Und das "Inflationsthermometer" Gold und dementsprechend Goldminen (noch nicht gefördertes Gold) wird unterdessen weiter "in ein Eisbad gelegt" (siehe hierzu: www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyid=8548). Jedoch schmilzt anscheinend das Eis immer schneller, was nun am physischen Markt sichtbar wird (siehe hierzu: www.rohstoff-welt.de/news/artikel.php?sid=9511, www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,581719,00.html)!

Anmerkung zu den ökonomischen Grundgesetzen: In einem freien Markt gibt es keinen Nachfrage- oder Angebotsüberhang. Der freie Markt tendiert immer zur Markträumung. Der Preis als Allokationsinstrument steigt (Nachfrageüberhang & Angebotsmangel) oder fällt (Angebotsüberhang & Nachfragemangel) so lange, bis Angebot und Nachfrage sich im Gleichgewichtszustand befinden. Wenn also die Nachfrage steigt, bei gleichzeitig fallendem oder gleich bleibendem Preis, dann wird der Preis durch Markteingriffe "künstlich" niedrig gefixt. Nachfrager werden dadurch immer mehr versuchen, diese künstlich niedrig angebotene Ware zu erwerben, wobei gleichzeitig die Anbieter immer mehr versuchen werden, die Ware nicht unter dem fairen Marktpreis weiter verkaufen zu müssen. Dieses "Spiel" geht so lange weiter, bis zu "normalen" künstlich gefixten Preisen keine Ware mehr erhältlich ist, was enorme Aufpreise (Gefixter Preis + Aufpreis = fairer Marktpreis) in einem sich entwickelten Parallelmarkt zur Folge haben wird! In den nächsten Wochen und Monaten können Sie die Gesetze der Ökonomie in der Praxis am Goldmarkt live miterleben!

Apropos Gleiches, jedoch noch in extremeren Ausmaßen, erleben wir aktuell auch am Geldmarkt (Zins = Preis für das Geld). Aufgrund des jahrelang "künstlich" zu niedrigen Zinssatzes ist die Kreditnachfrage zwangsweise explodiert und das Kreditangebot nun am Ende. Die Ware "Kredit=Geld" ist praktisch nirgends mehr am Markt erhältlich. Dementsprechend soll nun der Staat (in Form der Bürger) als Kreditgeldanbieter einspringen. Der Nachfrageüberhang an Kreditgeld wird solange Bestand haben, so lange der Zins nicht sein natürliches Marktniveau erreicht hat. Nicht der Markt ist die Ursache für die Kreditkrise, sondern der Eingriff (künstlich niedriger Zins) in den Markt!

Zum Schluss sei noch zu erwähnen, dass es zwischen Gold und ungedecktem (Papier)Geld einen nicht unwesentlichen Unterschied gibt: Während das heutige Papiergeld quasi unbegrenzt "gedruckt" (inflationiert) werden kann, haben wir beim Gold definitiv eine begrenzte Produktion von aktuell 2.500 Tonnen pro Jahr.

Nähere Informationen hierzu und zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de anfordern können.

"Gold wurde immer wieder verboten, Goldminen noch nie - besonders nicht in einem neutralen Mischfonds-Konzept!"

Wenn Sie hierzu eine individuell persönliche Beratung wünschen, stehen wir Ihnen für die Terminvereinbarung unter der Telefonnummer 0961 - 47066280 gerne zur Verfügung.

Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.2009 investiert werden.[/i]


© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG





Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!



Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.