Korrektur pünktlich zum Faschingsausklang!
25.02.2009 | Michael Gasteiner
Sehr geehrte Damen und Herren, nachfolgend erhalten Sie unseren Tagesrückblick über diverse Standardaktienindizes, Bonds, Edelmetalle, EUR/USD, Minen und Ratios.
Überblick Standardaktien (Schlusskurse vom 24.02.2009): Tagelinien, Ratios
Datengrundlage: www.stockcharts.com; Yahoo Finance
Dow Jones Industrial Average (= DJIA): Nach den Kursverlusten der letzten Handelstage gelang es dem Dow gestern, mehr als 236 Punkte gutzumachen und bezogen auf den Vortag um 3,32 Prozent auf einen Schlussstand von 7.350,94 Punkte zuzulegen. Folglich notiert der DJIA rund 1,3 Prozent unter der von uns als "Durchbruchsniveau" diskutierten Marke von 7.450 Punkten.
Kommentar von pro aurum: Es bleibt also spannend zu beobachten, ob es dem "Börsenbarometer" gelingen wird, wieder nachhaltig über die 7.350 zu steigen und es sich folglich um ein "False-Break-Through" gehandelt hat, oder ob -nach einer technischen Gegenreaktion zur Durchbruchsstelle hin - die übergeordnete Abwärtsbewegung fortgesetzt wird.
Im Moment trennen den Dow 27,42 Prozent (Vortag: -29,94 Prozent) von seiner 200-Tagelinie, welche per 24.02. bei 10.127,58 verlief. Das (DJIA:Gold)-Ratio legte gestern deutlich zu und stellte sich auf 7,47 (Vortag: 7,22).
DAX: Der Deutsche Aktienindex konnte intraday bis auf über 3932,59 Punkte vordringen, hielt dieses Niveau allerdings vorerst nicht. Per Saldo blieb ein Tagesverlust von 1,03 Prozent beziehungsweise 40,70 DAX-Punkten stehen.
Aktuell notiert der DAX ca. 30 Prozent unterhalb seiner 200-Tagelinie. Das (DAX:Gold)-Ratio auf EUR-Basis gab im Gegensatz zum (DJIA:Gold)-Ratio gestern weiter nach und stellte sich auf 5,03 (Vortag: 5,10).
US-Bondmarkt
Datengrundlage: Yahoo Finance; Eigene Berechnungen
Die Rendite der "10-Year-Notes" stieg auf 2,80 Prozent (Vortag: 2,78). Bei den 30-jährigen Bonds hingegen sank die Rendite abermals und beträgt derzeit 3,49 Prozent (Vortag: 3,53).
Welche Kursbewegungen sah man gestern Dienstag im Gold, Silber, EUR/USD und HUI?
Datengrundlage: LBMA; Kitco; Netdania; Eigene Berechnungen
Gold (in USD): Auf USD-Basis startete die Feinunze Gold den Handelstag zunächst mit einer Seitwärtsbewegung. Doch gegen Ende des Londoner Handels entschlossen sich kurzfristig agierende Marktteilnehmer nach den Anstiegen der letzten Wochen dazu, erste Gewinne mitzunehmen. Binnen kürzester Zeit fiel der Goldpreis um ca. 30 USD und markierte bei 960 USD sein Tagestief. Per Londoner Nachmittagsfixing wurde Gold zu 984,25 USD und somit um 0,15 Prozent leichter als am Vortag gehandelt. Folglich notiert Gold in USD 18,15 Prozent oberhalb seiner 100-Tage-, 14,98 Prozent über seiner 200-Tage- sowie 17,43 Prozent oberhalb seiner 400-Tagelinie.
Gold (in EUR) wurde gestern mit 774,24 EUR je Feinunze gefixt und folglich um 0,31 Prozent fester als am Vortag. Doch intraday konnte sich auch das EUR-Gold dem Abwärtssog nicht entziehen und gab von über 770 bis auf unter 750 EUR je Feinunze nach. Heute Vormittag wird die Feinunze zu 739,65 EUR gehandelt, was einer kalkulatorischen Kilogrammbasis von 23.780 EUR entspricht.
Per gestern notierte Gold in EUR 21,86 Prozent über seiner 100-Tage, 27,75 Prozent oberhalb seiner 200-Tage- sowie 32,84 Prozent oberhalb seiner 400-Tagelinie.
Kommentar von pro aurum: Einen prozentual ähnlichen Abstand des EUR-Goldes zu seiner 400-Tagelinie konnte man zuletzt im ersten und zweiten Quartal des Jahres 2006 beobachten.
Silber (in USD und EUR): Silber in USD tendierte parallel zum Gold zunächst seitwärts und ging auf einem Kursniveau von knapp unter 14,60 USD je Feinunze in eine "Intraday-Abwärtsbewegung" über. Im Tagestief zahlte man an der Börse rund 13,70 USD für die 31,1035 Gramm Feinsilber. Auf Fixingbasis wurde der Silberpreis mit 14,39 USD und somit um 0,21 Prozent fester als am Vortag festgesetzt. Folglich notierte jenes Edelmetall in USD per gestrigem Fixing 31,56 Prozent oberhalb seiner 100-, 8,08 Prozent über seiner 200-Tage sowie 0,35 Prozent oberhalb seiner 400-Tagelinie. Im Moment wird Silber knapp 30-USD-cents unterhalb der "psychologischen Marke" von 14 USD gehandelt.
Gegen EUR läuft das weiße Edelmetall heute Vormittag (10:30 Uhr MEZ) mit 10,57 EUR über den Ticker und somit wesentlich "leichter" als am Vortag.
Im Währungspaar EUR/USD sah man gestern einen stärkeren EUR, sodass der Wechselkurs von 1,2670 kommend zunächst gegen 11:00 Uhr MEZ ein Zwischenhoch bei 1,2829 ausbilden konnte. Bis in die späten Abendstunden hinein wurde EUR/USD in einer Trading-Range zwischen 1,2832 und 1,2878 gehandelt. Aktuell erhält man für einen EUR 1,2816 USD.
Kommentar von pro aurum: Interessant zu beobachten war am gestrigen Tage der "Gleichlauf" zwischen Gold und USD. Denn trotz eines schwächeren USD korrigierte das gelbe Edelmetall auf Tagesbasis.
Goldminen: Eine Handelsspanne von mehr als 27,17 Punkten konnte man am Dienstag im HUI (= Amex Gold Bugs Index) beobachten. Ein festerer DJIA konnte die Kursrückgänge in den Basiswerten Gold und Silber nicht kompensieren, sodass der HUI bis Handelsschluss vom Tageshoch aus, das bei 316,21 markiert wurde, 25,73 Punkte auf 290,48 nachgab. Per Saldo blieb also bezogen auf den Vortag ein Verlust von 8,14 Prozent stehen. Somit notiert der HUI im Moment wieder deutlich, nämlich 8,70 Prozent, unterhalb seiner 200-Tagelinie. Das (HUI:Gold)-Ratio gab gestern merklich nach und stellte sich auf 0,30 (Vortag: 0,32).
Bei den von uns beobachteten Ratios ergaben sich nach den gestrigen Schlusskursen folgende Konstellationen: Basierend auf den Futures Kontrakten stellte sich das (Gold:Silber)-Ratio auf 69,10. Das (Gold:Öl)-Ratio gab bezogen auf den Vortag um mehr als 6,2 Prozent auf 24,26 nach.
München aktuell
Hinweis unserer Logistikabteilung zu Auslieferungen während der Faschingszeit
Nach dem Faschingsausklang in den letzten Tagen kann ab heute (auch in den "Faschingshochburgen") mit planmäßigen Zustellungen unseres Logistikpartners gerechnet werden. Wir bedanken uns für Ihr Verständnis.
Tradingpositionen von pro aurum München
Gold (gegen EUR) sind wir nach wie vor im kurzfristigen taktischen Handlungsfenster short mit einem Verkaufskurs von 24.360 EUR je Kilogramm.
Der Durchschnittskurs unserer auf ein fallendes (Gold:Öl)-Ratio ausgerichteten Position beträgt 23,17.
Unsere Tradingperformance im bisherigen Jahresverlauf liegt weiterhin unverändert bei 9 Prozent im Gold (gegen USD) sowie 19,6 Prozent im Silber (gegen USD).
Wichtiger Hinweis: Oben ausgewiesene Tradingaktivitäten haben nichts (!) mit unserer langfristig/strategischen Marktmeinung zu tun, sondern beziehen sich lediglich auf die kurzfristige Markteinschätzung (Zeitfenster: Tage, Wochen). Folglich bleiben unsere physischen Edelmetallbestände unangetastet in den Tresoren!
Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag.
Ihr Team von pro aurum
© Michael Gasteiner
www.proaurum.de
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