Beschleunigt sich die Korrektur?

Sehr geehrte Damen und Herren,

nachfolgend erhalten Sie unseren Tagesrückblick über diverse Standardaktienindizes, Bonds, Edelmetalle, EUR/USD, Minen und Ratios.


Überblick Standardaktien (Schlusskurse vom 25.02.2009): Tagelinien, Ratios

Datengrundlage: www.stockcharts.com; Yahoo Finance

Dow Jones Industrial Average (= DJIA): Der DJIA wurde gestern in einer Kursspanne zwischen 7.156,68 und 7.404,94 Punkten gehandelt. Zur Schlussglocke sah man den Dow schließlich bei 7.270,89 und somit um etwa 80 Punkte respektive 1,09 Prozent leichter als am Vortag. Folglich notiert jener Index rund 2,5 Prozent unterhalb der von uns zuletzt diskutierten "Durchbruchsstelle" von 7.449/7.450 Punkten.

Im Moment trennen den Dow 28 Prozent (Vortag: -27,42 Prozent) von seiner 200-Tagelinie, welche per 25.02. bei 10.100,21 verlief. Das (DJIA:Gold)-Ratio gab gestern etwas nach und stellte sich auf 7,43 (Vortag: 7,47).

DAX: Der Deutsche Aktienindex wurde gestern in einer Handelsspanne zwischen 3.790,79 und 3.977,77 gehandelt. Den Tagesschlusskurs sah man nahe der "goldenen Mitte", nämlich bei 3.846,21 Punkten. Auf den Vortag bezogen entsprach dies einem Verlust von 1,27 Prozent respektive 49,54 DAX-Punkten, was wiederum bedeutet, dass der DAX per 25.02.2009 30,72 Prozent unterhalb seiner 200-Tagelinie in den Feierabend ging.

Das (DAX:Gold)-Ratio auf EUR-Basis gab gestern weiter nach und stellte sich auf 5,01 (Vortag: 5,03).


US-Bondmarkt

Datengrundlage: Yahoo Finance

Die Rendite der "10-Year-Notes" stieg deutlich auf 2,94 (Vortag: 2,80). Bei den 30-jährigen Bonds stieg die Rendite auf 3,60 an (Vortag: 3,49).


Welche Kursbewegungen sah man gestern Mittwoch im Gold, Silber, EUR/USD und HUI?

Datengrundlage: LBMA; Kitco; Netdania; Eigene Berechnungen

Gold (in USD): Auf USD-Basis wurde Gold nachmittags zu 978,50 je Feinunze und somit um 0,58 Prozent leichter als am Vortag gefixt. Folglich liegt der Goldpreis 17,32 Prozent oberhalb der 100-Tage-, 14,25 Prozent über seiner 200-Tage- sowie 16,64 Prozent oberhalb seiner 400-Tagelinie.

Heute Vormittag wird USD-Gold zu 946,60 je Feinunze gehandelt.

Gold (in EUR) konnte sich dem Abwärtssog an den Edelmetallmärkten nicht entziehen und neigte am gestrigen Handelstage ebenso zur Schwäche. Per Nachmittagsfixing wurde EUR-Gold zu 767,57 je Feinunze um 0,86 Prozent leichter als am Vortag gehandelt und notierte somit 20,54 Prozent über seiner 100-Tage-, 26,44 Prozent oberhalb seiner 200-Tage sowie 31,54 Prozent über seiner 400-Tagelinie.

Aktuell läuft EUR-Gold mit 739,73 EUR je Feinunze über den Ticker, was einer kalkulatorischen Kilogrammbasis von 23.782 EUR entspricht. Vorerst scheint sich also die von uns in den letzten Tageskommentaren prognostizierte kurzfristige Korrektur des Goldpreises (gegen EUR) weiter fortzusetzen (vgl. hierzu die Tradingposition von pro aurum München seit Dienstag, 17.02.2009; nachzulesen im Tageskommentar vom 17.02.2009).

Nach 5 Handelstagen oberhalb der Marke von 14 USD je Feinunze gab die Silbernotierung gestern deutlich nach. So verbilligte sich der Preis für die Feinunze des weißen Edelmetalls per Fixing auf 13,81 USD, was einem Tagesverlust von rund 4 Prozent entsprach. Folglich notiert Silber (in USD) 25,96 Prozent oberhalb seiner 100-Tage-, 3,84 Prozent über seiner 200-Tage- sowie 3,71 Prozent unterhalb seiner 400-Tagelinie. Somit dauerte die im vorletzten Tageskommentar beschriebene "Bekanntschaft mit der 400-Tagelinie" vorerst nur zwei Handelstage an.

Silber (gegen EUR) gab bezogen auf den Vortag um 3,92 Prozent nach und notiert somit erstmals seit 6 Handelstagen deutlich unter der 11-EUR-Marke. Silber auf EUR-Basis wurde gestern 16,13 Prozent oberhalb seines 200-Tagedurchschnitts (Vortag: +20,87 Prozent) gehandelt.

Im Währungspaar EUR/USD sah man das Tageshoch (aus europäischer Sicht) gegen 09:30 Uhr (MEZ) bei 1,2898. Dann gab der EUR wieder etwas nach, sodass am späten Nachmittag Händler nur mehr 1,2689 USD pro EUR erhielten. Aktuell (11:30 Uhr MEZ) wird EUR/USD zu 1,2760 gehandelt.

Goldminen: Der HUI (= Amex Gold Bugs Index) gab bezogen auf den Vortag um mehr als 1,8 Prozent nach und ging bei einem "Zählerstand" von 285,22 Punkten aus dem Handel. Folglich schloss jener Index nur knapp unter seiner bei 290,23 Punkten verlaufenden 50-Tagelinie, jedoch deutlich, nämlich 10,16 Prozent unterhalb seines 200-Tagedurchschnitts.

Das (HUI:Gold)-Ratio gab gestern weiter nach und stellte sich auf 0,29 (Vortag: 0,30).

Bei den von uns beobachteten Ratios ergaben sich nach den gestrigen Schlusskursen folgende Konstellationen: Basierend auf den Futures Kontrakten legte das (Gold:Silber)-Ratio auf 69,46 leicht zu. Das (Gold:Öl)-Ratio gab abermals bezogen auf den Vortag um mehr als 6 Prozent nach und stellte sich auf 22,73.


Wiederaufnahme des pro-aurum-Analyse-Mail-Verteilers

Nach der sehr positiven Resonanz aus dem Vorjahr wird aus gegebenem Anlass der pro-aurum-Analyse-Mail-Verteiler wieder aufgenommen. Dabei handelt es sich um einen kostenfreien "Newsletter", der in Form einer E-Mail mit PDF-Datei im Anhang an interessierte Kunden geschickt wird. Schwerpunktmäßig werden dabei Gold-, Silber- und Intermarket-Analysen durchgeführt.

All jene Kunden, die sich bereits in den letzten Monaten dafür angemeldet haben, werden natürlich (ohne Neuanmeldung) automatisch berücksichtigt und erhalten im Laufe der nächsten Wochen neue Ausarbeitungen per E-Mail zugesandt. Selbstverständlich können auch neue Interessenten sich (unverbindlich) für besagten Mail-Verteiler anmelden. Eine E-Mail an Michael.Gasteiner@proaurum.de mit dem Hinweis "Anmeldung für den pro-aurum-Analyse-Mail-Verteiler" genügt, und Sie werden in die Liste aufgenommen.

Im Moment liegen unsere Research-Schwerpunkte auf den Kursverläufen bisheriger Korrekturen des Goldpreises. Ziel dieser Analysen soll es sein, anhand vergangener Konsolidierungsmuster mögliche Schlussfolgerungen auf das aktuelle Marktgeschehen zu ziehen und Szenarien für die kurz- bis mittelfristige Sicht zu entwerfen.

Sobald die ersten Ausarbeitungen fertig sind - aller Voraussicht nach Ende KW 10, werden diese über besagten Mail-Verteiler versandt.


München aktuell

Tradingpositionen von pro aurum München

Gold (gegen EUR) sind wir nach wie vor im kurzfristigen taktischen Handlungsfenster short mit einem Verkaufskurs von 24.360 EUR je Kilogramm.

Der Durchschnittskurs unserer auf ein fallendes (Gold:Öl)-Ratio ausgerichteten Position beträgt 23,17.

Unsere Tradingperformance im bisherigen Jahresverlauf liegt weiterhin unverändert bei 9 Prozent im Gold (gegen USD) sowie 19,6 Prozent im Silber (gegen USD).

Wichtiger Hinweis: Oben ausgewiesene Tradingaktivitäten haben nichts (!) mit unserer langfristig/strategischen Marktmeinung zu tun, sondern beziehen sich lediglich auf die kurzfristige Markteinschätzung (Zeitfenster: Tage, Wochen). Folglich bleiben unsere physischen Edelmetallbestände unangetastet in den Tresoren!

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag.
Ihr Team von pro aurum


© Michael Gasteiner
www.proaurum.de





Disclaimer: Alle in dieser Analyse und Prognose veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die gesamte Abhandlung stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Die gesamte Analyse und die daraus abgeleiteten Schlussfolgerungen spiegeln lediglich die Meinung und Ansicht des Autors (Michael Gasteiner) wider und dürfen NICHT als Empfehlung, Anlageberatung o.ä. verstanden werden. Sämtliche veröffentlichte Prognosen können sich als richtig oder falsch herausstellen. Die Haftung für Vermögensschäden, die nach Heranziehen dieser Analyse/Prognose für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, ist zur Gänze ausgeschlossen.