KW 10 - Eine silberne Woche!
09.03.2009 | Michael Gasteiner
Sehr geehrte Damen und Herren, bitte erlauben Sie uns zunächst einen Hinweis in eigener Sache: David Reymann und Michael Gasteiner von pro aurum München werden am kommenden Samstag, den 14.03.2009, in Herzogenaurach beim von Steffen Paulick veranstalteten Seminar "Das globale Finanzsystem - Was ist wirklich los?" vertreten sein und ab 14:00 Uhr einen Vortrag halten.
Nachfolgend erhalten Sie unseren Wochenrückblick über diverse Standardaktienindizes, Bonds, Edelmetalle, EUR/USD, Minen und Ratios.
Überblick Standardaktien: Wochendurchschnitte, Ratios
Datengrundlage: www.stockcharts.com
Der Dow Jones Industrial Average (= DJIA) wurde in der vergangenen Handelswoche in einer Kursspanne zwischen 6.469,95 und 7.058,95 Punkten gehandelt und verlor gegenüber der Vorwoche 6,17 Prozent respektive 435,99 Punkte. Demzufolge notiert "das Börsenbarometer" mehr als 41 Prozent unter seiner bei 11.336,58 Punkten verlaufenden 80-Wochenlinie. Das (DJIA:Gold)-Ratio stellte sich per Freitagsschlusskurs auf 7,08.
Der Deutsche Aktienindex wurde in der 10.Kalenderwoche zwischen 3.638 und 3.891,71 Punkten gehandelt. Per Saldo blieb bedingt durch den Freitagsschlusskurs von 3.666,41 Punkten ein Wochenverlust von 4,61 Prozent beziehungsweise 177,33 DAX-Punkten stehen. Dies impliziert, dass den DAX im Moment rund 42 Prozent von seiner bei 6.323,66 Punkten verlaufenden 80-Wochenlinie trennen.
Des Weiteren waren am Freitag 4,97 Unzen EUR-Gold vonnöten, um den DAX zu "erwerben".
US-Bondmarkt: "Langläufer" als "Sicherer Hafen" standen auf den Einkaufszetteln
Datengrundlage: Yahoo Finance
Gegenüber der Vorwoche gab die Rendite der "10-jährigen Notes" von 3,04 auf 2,83 nach. Bei den 30-jährigen US-Bonds fiel diese aus Wochenperspektive von 3,72 auf aktuell 3,50. Offensichtlich standen "langlaufende" US-Staatsanleihen auf Grund des nachgebenden Aktienmarktes auf den Einkaufszetteln einiger Anleger ganz oben.
Wie beendeten das Gold, Silber, EUR/USD sowie der HUI die letzte Handelswoche?
Datengrundlage: LBMA; Eigene Berechnungen
Gold (in USD) fiel auf Nachmittagsfixingbasis verglichen mit dem Kurs vom 27.02.2009 um 16 USD beziehungsweise 1,68 Prozent auf 936 USD je Feinunze. Folglich notiert das gelbe Edelmetall 9,78 Prozent oberhalb seines 80-Wochendurchschnitts. Heute Mittag werden für die 31,1035 Gramm Feingold an der Börse 935,90 USD bezahlt.
Gold (in EUR) "verbilligte" sich aus Wochensicht um 2,05 Prozent und wurde per Freitagsfixing zu 737,36 EUR je Feinunze gehandelt. Somit trennen das EUR-Gold 24,26 Prozent von seiner bei 593,38 EUR verlaufenden 80-Wochenlinie.
Silber (in USD): Auf USD-Basis legte das weiße Edelmetall um 1,89 Prozent auf 13,46 zu, notiert allerdings nach wie vor, nämlich 6,17 Prozent, unter seines 400-Tagedurchschnitts.
Silber (gegen EUR) stieg von 10,43 auf 10,61 EUR je Feinunze und notiert somit den 22. Handelstag in Folge über seiner im Moment bei 9,90 EUR verlaufenden 400-Tagelinie.
Kommentar von pro aurum: Wie unserem paWB (= pro-aurum-Wochenblatt), das heute über den Analyse-Mail-Verteiler geschickt wird, zu entnehmen ist, war das Silber auf Fixingbasis, eine der wenigen Assetklassen, die in der zehnten Kalenderwoche des heurigen Jahres verglichen zur Vorwoche moderat zulegen konnte.
Das Währungspaar EUR/USD erreichte letzten Mittwoch sein Wochentief und wurde zwischenzeitlich zu 1,2457 gehandelt. An den restlichen Handelstagen war der Devisenmarkt trotz Leitzinssenkung der Europäischen Zentralbank (=EZB) von einer stärkeren Europäischen Gemeinschaftswährung dominiert, sodass der Wechselkurs am Freitag bereits wieder bei über 1,2753 lag. Heute Mittag erhält man für einen EUR 1,2615 USD.
Goldminen: Der ungehedgte HUI (= Amex Gold Bugs Index) verlor aus Wochensicht 1,67 Prozent und verabschiedete sich bei einem "Zählerstand" von 285,02 Punkten ins Wochenende. Folglich notiert der HUI 22,51 Prozent unter seiner 80-Wochenlinie. Das (HUI:Gold)-Ratio stellte sich auf 0,30.
Weitere Ratios: Bei den von uns beobachteten Ratios ergaben sich zu Wochenschluss folgende Konstellationen: Basierend auf den Futures-Kontrakten gab das Gold/Silber-Ratio um 1,65 Prozent auf 69,16 nach. Im selben Ausmaß gab auch das Gold/Öl-Ratio nach und stellte sich auf 20,71.
Welche erwähnenswerte Veränderung gab es im Commitments of Traders Report?
Zum Stichtag (03.03.2009) verringerten die eher spekulativen Fonds an der New Yorker Futuresbörse Comex ihr Engagement an Longpositionen um 10.896 Kontrakte auf aktuell 196.611 Kontrakte à 100 Unzen (Optionen und Futures kombiniert). Ebenso fuhren sie im Berichtszeitraum ihre Shortposition um 4.781 Kontrakte auf 24.135 runter. Der "Goldberg" besagter Fonds beträgt nun 536,47 Tonnen mit einem Gegenwert von 12,82 Mrd. EUR. Das Verhältnis von Longpositionen zu Shortpositionen innerhalb dieser Gruppe beträgt aktuell rund 8,15:1.
Auch die "Kleinen Spekulanten" haben jüngst sowohl ihre Longpositionen auf 60.888 als auch ihre Shortpositionen auf 29.649 Kontrakte verringert und sind folglich per Saldo 31.239 Kontrakte long.
Die kommerziellen Händler fuhren ihre Longpositionen um 2.966 Kontrakte auf aktuell 157.393 und ihre Shortpositionen um 8.183 auf 361.108 Kontrakte runter. Folglich ist jene Gruppe an Marktteilnehmern per Saldo 203.715 Kontrakte short.
pro-aurum-Analyse-Mail-Verteiler
Heute Nachmittag wird all jenen Kunden, die sich bereits für den "pro aurum-Analyse-Mail-Verteiler" angemeldet haben, ein neues Produkt, nämlich das "paWB = pro-aurum-Wochenblatt", zugeschickt. Dabei handelt es sich um einen Rückblick der vergangenen Handelswoche zum Gold, Silber, DJIA, DAX und HUI. Des Weiteren wird darin ein "Chart der Woche" vorgestellt.
Selbstverständlich freuen wir uns über Ihr Feedback sowie Verbesserungsvorschläge, die Sie bitte an Herrn Gasteiner richten möchten.
Die unlängst angekündigten Ausarbeitungen zum Thema "Korrekturen am Goldmarkt" folgen in den nächsten Handelstagen nach.
Für Interessierte, die den kostenfreien Service des "pro-aurum-Analyse-Mailverteilers" noch nicht nutzen, besteht selbstverständlich weiterhin die Möglichkeit, sich unter Michael.Gasteiner@proaurum.de per E-Mail mit dem Betreff "Anmeldung zum Mail-Verteiler" dafür anzumelden.
München aktuell
Tradingpositionen von pro aurum München
Unter Berücksichtigung der von uns zuletzt realisierten Gewinne beträgt im Moment die Gesamtperformance unseres Tradingportfolios seit Jahresbeginn 10,44 Prozent.
Aktuell sind wir im kurzfristigen Bereich nicht engagiert und beobachten lediglich den Markt.
Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Wochenstart.
Ihr Team von pro aurum
© Michael Gasteiner
www.proaurum.de
Disclaimer: Alle in dieser Analyse und Prognose veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die gesamte Abhandlung stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Die gesamte Analyse und die daraus abgeleiteten Schlussfolgerungen spiegeln lediglich die Meinung und Ansicht des Autors (Michael Gasteiner) wider und dürfen NICHT als Empfehlung, Anlageberatung o.ä. verstanden werden. Sämtliche veröffentlichte Prognosen können sich als richtig oder falsch herausstellen. Die Haftung für Vermögensschäden, die nach Heranziehen dieser Analyse/Prognose für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, ist zur Gänze ausgeschlossen.
