In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Deutschland stach mit einem Einbruch des ZEW-Index einmal mehr negativ ins Auge. Die Situation verschlechtert sich latent und dynamischer. Die Reaktionen sind nicht angemessen. Das gilt auch für die Absichtserklärung der Finanzbranche bis 2030 12 Mrd. EUR als Wagniskapital zur Verfügung stellen zu wollen, das sind 2 Mrd. EUR pro Jahr bei einem Bedarf von 30 Mrd. laut KfW [...]
Das kleine Kaufsignal, das der Anstieg über 988 USD ausgelöst hat, muss jetzt von den Bullen verteidigt werden, indem die aktuelle Korrektur vor der Abwärtstrendlinie auf Höhe von 960 USD endet. Gelingt dies, dürfte sich mit einem Anstieg über das Hoch bei 1.005 USD eine weitere Kaufwelle bis 1.032 USD anschließen. Damit wäre auch die Ausbildung eines bärischen, sich [...]
US-Inflationsrate sinkt im August auf 2,5%. Im Juli lag die Rate bei 2,9%. Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 2.582 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 2.575 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich. Silber [...]
Belo Sun fallen 11,1% und Orezone 5,1%. Bei den Silberwerten steigen Excellon 16,7%, Silvercorp 10,3% und Silvercrest 6,7%. Die südafrikanischen Goldwerte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Impala steigen 9,1% und Sibanye 7,5%. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen St Barbara 7,8%, Pantoro 4,4% und Evolution [...]
Mit dem direkten Anstieg über das Kursziel bei 2.570 USD haben sich die Bullen weiteres Potenzial bis 2.600 USD erarbeitet. Dort könnte die nächste Gegenbewegung einsetzen. Sollte die Hürde überwunden werden, stünde zunächst eine Ausdehnung der Rally bis 2.630 USD an. Darüber könnte Gold bis 2.675 und ggf. 2.710 USD steigen.
Nachdem der Anstieg seit Juni weiterhin korrektive [...]
NVIDIA bestätigte, dass ihr neuer Prozessor Blackwell kommt und außerdem überverkauft ist. OpenAI kündigte an, dass ihr neues Sprachmodell Strawberry menschliche Beurteilungen beherrschen solle. Schwächere US-Jobzuwachsraten halten an. Die Märkte preisen nun und trotz/ wegen dieser Daten eine Septemberzinssenkung durch die US-Zentralbank in Höhe von 0,5% beim Geldmarktzinssatz [...]
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr fest. Bei den Produzenten steigen Perseus 10,2%, West African 10,1% und Capricorn 9,8%. Bei den Explorationswerten ziehen Silver Mines 11,7% und Chalice 9,1% an. Bei den Metallwerten verbessert sich Fortescue 5,0%. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich sehr fest. Der Xau-Index steigt um 5,4% oder 8,0 auf [...]
Die Reduktion zwischen Hauptrefinanzierungssatz und Einlagensatz war überfällig. Sie wirkte wie eine Sondersteuer. In den USA ergab sich durchgehend mehr oder weniger eine Nulldifferenz. Auch das stärkte amerikanische Banken im Gegensatz zu den europäischen Häusern. Der Schritt bei dem Hauptrefinanzierungssatz um 0,60% ist signifikant. Seit Juni 2024 ist das Leitzinsniveau [...]
Nachdem die 993-USD-Marke jetzt klar überwunden wurde, ist der Weg für einen Anstieg bis 1.083 USD frei. Hier wartet die letzte Hürde, die eine Trendwende verhindern kann. Denn auf diesem Niveau ist der laufende Anstieg genauso lang, wie die Erholung aus dem Frühjahr und könnte damit noch Teil einer ABC-Erholung sein. Darüber wäre das Risiko eines vorzeitigen Endes der [...]
Die südafrikanischen Goldwerte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Sibanye zieht 6,6% an. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Resolute 8,6%, Red 5 um 5,2% und Aurelia 3,2%. Bei den Explorationswerten ziehen Spartan 8,5%, Saturn 7,7% und Chalice 6,0% an. Legend geben 7,7% und Emmerson 5,7% nach. Bei den [...]
Diese Konstellation deutet darauf hin, dass die Marktstimmung jederzeit kippen könnte, da das Chancen-Risiko-Verhältnis auf diesem hohen Niveau kurzfristig unattraktiver geworden ist und die Bullen möglicherweise beginnen, Gewinne mitzunehmen. Alle Zinssenkungen sind bereits in den Märkten eingepreist, sodass eine tatsächliche Zinssenkung der Fed eine Marktreaktion und [...]
