In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Laut Angaben des auf Edelmetalle spezialisierten Research-Instituts Thomson Reuters GFMS ist die globale physische Goldnachfrage im ersten Halbjahr 2017 im Vergleich zum Vorjahr um 17% auf 1.895 Tonnen gestiegen. Dennoch bestand demnach in diesem Zeitraum ein Angebotsüberschuss, da die Gold-ETFs deutlich weniger Gold gekauft haben als im Jahr zuvor. Laut GFMS hat Indien China [...]
Die Tatsache, dass die USA mit diesem Gesetzeswerk die Souveränität dritter Staaten offensiv angreifen, wird Folgen haben. Einerseits werden realwirtschaftliche Schäden in Drittstaaten forciert. Er werden aber auch Gegenmaßnahmen von der Seite der Betroffenen umgesetzt werden, die den USA schaden. Der Emanzpationsprozess der Welt weg von den USA wird durch diese egozentrische [...]
Gelingt den Bullen jetzt der nachhaltige Ausbruch über 16,60 USD, könnte auch die mittelfristige Abwärtstrendlinie erfolgreich überschritten werden. Die Folge wäre eine Kaufwelle bis 16,96 USD und darüber bereits bis 17,23 USD. Wird auch diese Barriere überwunden, hätte Silber ein Kaufsignal etabliert und könnte bis 17,91 USD steigen. Derzeit würde erst ein Rücksetzer unter [...]
Die Ölpreise machten nach der Veröffentlichung der US-Lagerdaten einen weiteren Sprung nach oben. Brentöl kostete gestern erstmals seit Anfang Juni wieder 51 USD je Barrel, WTI knapp 49 USD je Barrel. Am Morgen setzen die Ölpreise ihren Anstieg zunächst fort, wozu auch der über Nacht kräftig gefallene US-Dollar beiträgt (siehe Edelmetalle unten). Deutlichen Spielraum für [...]
Die US-Zentralbank veränderte den Leitzins erwartungsgemäß nicht. Die Zielzone der Fed Funds liegt bei unverändert 1,00% - 1,25%. Man strebt in absehbarer Zeit an, die aufgeblähte Bilanz zu verkürzen und entspricht damit den Markterwartungen. Das Thema der zukünftigen Zinserhöhungen wurde faktisch entschärft. Der Verweis auf die unter dem Zielwert liegenden Preisinflation nimmt [...]
Ein Ausbruch über die Abwärtstrendlinie dürfte den Platinkurs weiter beflügeln und bis an den Widerstand bei 952 USD antreiben. Darüber stünde die Hürde bei 967 USD auf der Agenda. Wird auch diese Marke durchbrochen, wäre der Doppelboden aktiviert, die mittelfristige Bodenbildung erfolgreich abgeschlossen und damit eine weitere Kaufwelle bis 990 USD möglich. Scheitern die [...]
Der Preisrückgang gestern wurde von umfangreichen ETF-Abflüssen begleitet. Die Bestände der von Bloomberg erfassten Gold-ETFs wurden um 7,5 Tonnen abgebaut. Seit Monatsbeginn sind Abflüsse von 54 Tonnen zu verzeichnen, womit fast alle Zuflüsse des gesamten letzten Quartals wieder rückgängig gemacht wurden. Die Abflüsse erfolgten dabei nahezu ausschließlich aus dem SPDR Gold [...]
In der Weltpolitik zeigen sich die USA bemüht, noch schärfere Sanktionen gegen Russland möglichst schnell auf den Weg zu bringen. In einer Zeit, in der sich die Vorzeichen im Hotspot Ostukraine entspannen und auch die Europäische Union anders agiert, ernten die Amerikaner wenig Verständnis für die Herbeiführung einer Konfrontation. Im Repräsentantenhaus gab es eine große [...]
Die Chancen auf eine Fortsetzung der Erholung sind zuletzt wieder gestiegen und der Goldpreis nach einem Pullback an die 1.245 USD-Marke durchaus wieder in der Lage, den Widerstand bei 1.265 USD zu durchbrechen. Darüber könnte eine Beschleunigung des kurzfristigen Aufwärtstrends einsetzen und eine Kaufwelle bis 1.285 und 1.296 USD folgen. Gleichzeitig wäre mit einem solchen [...]
Die Bekundung Saudi-Arabiens, die August-Exporte um rund 600 Tsd. auf 6,6 Mio. Barrel täglich zu reduzieren, ließ die Ölpreise gestern und heute steigen. Vor allem dürfte Saudi-Arabien die Exporte in die USA und nach Europa reduzieren, aber zugleich mehr Rohöl nach Asien liefern. Dies macht zwar kurz- bis mittelfristig Sinn, wird aber längerfristig keinen bleibenden Preiseffekt [...]
Konjunkturell bleiben die Vorzeichen in Europa positiv. So zeigen die heute veröffentlichten Daten aus Frankreich, dass die Expansion in der Wirtschaft weiter Raum greift und der Geschäftsklimaindex das höchsten Level seit Mitte 2011 bei 109 Punkten markiert. Auch die Aussichten werden positiver von den französischen Unternehmern beurteilt, so hellte sich bei den Dienstleistern [...]
Der Kursverlauf besitzt die Chance, die Konsolidierung auch weiterhin oberhalb der 832 USD zu beenden und die Rally anschließend wiederaufzunehmen. Für ein Kaufsignal muss es allerdings zunächst über die 874 USD hinausgehen. Gelingt dies, sind Kursgewinne bis in den Bereich der 907 USD und später bis 925 USD möglich. Abgaben unter 832 USD könnten alternativ einen Rückfall bis [...]
