In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis gegen den festeren Dollar nach (aktueller Preis 36.197 Euro/kg, Vortag 36.687 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire [...]
Bei Kupfer und bei Nickel wurden die Netto-Long-Positionen in der letzten Woche in den beiden von uns beobachteten Kategorien auf Rekordhochs ausgeweitet. Bei Aluminium liegen sie auf dem höchsten Stand seit zwei Jahren. Die schon in den letzten Monaten gestiegenen Preise haben zu mehr Angebot geführt. So wurde im September gemäß Daten der verschiedenen International Study [...]
Risikofreude und der USD bleiben an den Märkten en vogue, asymmetrische Fokussierung auf das positiv denkbarste Szenario in den USA und dem UK einerseits und dem negativsten Szenario für Kontinentaleuropa exklusive der Schweiz bestimmt das Bild, obwohl die Datenlage per 2016 von einer positiv konjunkturell überraschenden Eurozone und nachhaltig enttäuschenden US-Konjunktur [...]
Es könnte im Bereich der 730-742 USD nochmals zu einer Konsolidierung kommen. Die Chance ist aber da, diesen Widerstandsbereich auch direkt nachhaltig zu überwinden. Spielraum wäre dann mittelfristig in Richtung der 803 USD gegeben, bevor dort wieder mit einem Pullback zu rechnen wäre. Abgaben unter 725 USD könnten einen Rücklauf bis 705 USD nach sich ziehen. Palladium löste [...]
Golden Rim geben 10,0%, West African 9,6% und Legend 8,3% nach. Bei den Metallwerten können Rex 7,8% und Lynas 5,0% zulegen. Cape Lambert verliert 6,3%. Troy, Dragon und Metals X verbessern sich um jeweils 4,9%. Alkane fallen 10,8%, Excelsior 6,9% und Teranga 6,3%. Bei den Explorationswerten verbessert sich Citigold um 20,0%. Bei den kleineren Werten können Gabriel 7,4 [...]
Am globalen Kupfermarkt wurde das zur Jahresmitte bestehende Angebotsdefizit gemäß Daten der International Copper Study Group weiter abgebaut. Nach hohen Überschüssen im Juli und August belief sich das saisonbereinigte Defizit in den ersten acht Monaten des Jahres demnach noch auf 93 Tsd. Tonnen. Da die Produktion von Kupfer seitdem weiter ausgeweitet wurde, vor allem in China [...]
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,2% oder 1,8 auf 81,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Detour 6,6% und Freeport 5,7%. Bei den kleineren Werten ziehen Argonaut 10,0%, Pershimco 8,3% und Banro 7,8% an. Golden Dawn verliert 11,1%. Bei den Silberwerten verbessern sich Aurcana und Excellon jeweils 6,3%. Bear Creek gibt 8,7% nach. Die südafrikanischen [...]
Nachdem die Länder der Eurozone, die sich fraglos aus guten Gründen markanten Reformen unterworfen haben, durch aggressive Spekulation der Finanzzentren der der Wall Street und der City of London und befreundeter Kräfte in Kontinentaleuropa wegen hoher Haushaltsdefizite nahezu in die Knie gezwungen wurden und beide Zentren auf einen Zerfall der Eurozone spekulierten, fällt die [...]
Die Abwärtsbewegung könnte nun auch jederzeit stärker unterhalb der 1.211 USD ausgedehnt werden und den Goldpreis bis 1.191 USD führen. Dieses Niveau stellt noch eine mittelfristig wichtige Unterstützung dar, über welcher eine Erholung möglich wird. Abgaben darunter machen jedoch den Weg bis 1.173 USD frei. Oberhalb der 1.235 USD ist Spielraum bis 1.250 USD gegeben, wobei eine [...]
Laut neuer Marktstudien ist zu erwarten, dass Palladium ein Defizit von 651.000 Unzen für 2016 aufweisen wird, welches sich auch in 2017 fortsetzen wird. Getrieben wird dies im Wesentlichen durch die sehr gute Nachfrage für Autokatalysatoren, die sich im nächsten Jahr fortsetzen wird. Die industrielle Nachfrage aus anderen Sektoren, wie z. b. aus der chemischen Industrie wird [...]
Die Ölpreise profitieren zum Wochenauftakt von einem höheren Risikoappetit und zunehmenden Hoffnungen einer OPEC-Einigung auf Produktionseinschränkungen. Brentöl verteuert sich im Zuge dessen auf 47,7 USD je Barrel, WTI auf 46,5 USD je Barrel. In der letzten Woche legten die Ölpreise bereits um 5% zu. Möglicherweise ist die OPEC einer Einigung einen entscheidenden Schritt näher [...]
Der Blick auf die Entwicklung des US Haushalts ist diesbezüglich von profunder Bedeutung. Wir bedienen uns der Daten der US-Treasury bezüglich der gesamten öffentlichen Neuverschuldung und nicht nur des beschönigenden Ausschnitts der Neuverschuldung Washingtons. In der Phase vom 31.12.2015 bis 17. November 2016 lag die Zunahme der öffentlichen Staatsverschuldung bei 975 Mrd [...]
