DAX bei 7.000 Punkten - Silber und Gold stabilisieren sich

Technische Analyse:

DAX kratzt an der 7.000-Punkte-Marke

Der Silberpreis stabilisiert sich im Bereich von 33 USD und die Korrekturmuster sind abgeschlossen. Mit einem Anstieg über 34,5 USD wäre ein schneller Anstieg bis 35,60 und danach 37,60 USD möglich. Auf der Unterseite bietet die Marke von 32,5 USD eine solide Unterstützung. Letzten Freitag zeigte Silber bereits relative Stärke zum EUR/USD. Wir rechnen mit dem bullischen Szenario und sichern bisher aufgebaute Positionen eng ab. In Euro hat Silber bei 25 EUR/Feinunze eine massive Unterstützungszone, die Halt bieten und weitere Anstiege ermöglichen sollte. Mögliche Äußerungen der FED zu neuen Liquiditätsmaßnahmen am heutigen Tag könnten entscheidende Impulse geben.



Der DAX kratzt heute das erste Mal an der 7.000 Punkte-Marke und ist damit dabei, das Ausbruchsniveau von Anfang August wieder zu erklimmen. Ebenso M-Dax, S&P 500 und der Dow Jones kennen im Moment kein Halten und sind kurz davor prozyklische Kaufsignale zu generieren. Die Liquidität in den Märkten gepaart mit zunehmendem Risikoappetit aufgrund der kurzfristigen Griechenlandlösung machen dies möglich, obwohl es nach dem starken Anstieg sowie Fundamental einer Korrektur bedürfte. Der Unterschied zwischen heute und der Situation von letzem Sommer sind 1.000 Mrd. Euro. Das Chance/Risiko-Verhältnis für einen Short-Trade ist daher denkbar schlecht, weshalb wir bestenfalls Gewinne mitnehmen aber nicht Short gehen würden. Werden die Widerstandsmarken nachhaltig genommen, so könnte der DAX weiter bis an die 7.500 Punkte steigen.



Der Goldpreis notiert weiterhin über der 200-Tage-Linie und hat das überkaufte Niveau gut abgebaut. Der Preis sollte das heutige Tagestief bei 1.680 USD nicht mehr testen und in den nächsten Handelstagen eine Bewegung an den Widerstand bei 1.750 USD durchführen. Über 1.800 USD wäre der Weg zum nominalen Allzeithoch frei. Ein Unterschreiten der 1.680 USD mit Bruch der 200-Tage-Linie erachten wir als relativ unwahrscheinlich mit einem minimalen Korrekturniveau im Worst Case bis 1.570 USD.



Commitment of Traders

Der Rückgang bei Gold und Silber ging einher mit einer massiven Reduzierung spekulativer Long-Positionen von fast 20%. Viele kurzfristig agierende Investoren dürften nach dem starken Anstieg der Edelmetalle und dem Erreichen charttechnischer Widerstandsmarken Gewinne mitgenommen haben. Auch im Öl und beim Euro gingen die Kursbewegungen einher mit Veränderungen der spekulativen Positionen. Langfristig haben der Euro, Silber und Gold noch enormes Potenzial, wogegen Palladium, Platin und Öl ausgereizt scheinen bzw. weniger Potenzial besitzen.

Auch nach der Korrektur von Mittwoch beim Euro sind die Short-Positionen weiter-hin hoch genug, dass wir im aktuellen Umfeld keine Wette gegen den Euro zugunsten des Dollars eingehen würden.



© Markus Blaschzok
Dipl. Betriebswirt (FH), CFTe
www.markus-blaschzok.de

>> Abonnieren Sie diesen wöchentlichen Marktkommentar per Email hier <<



Disclaimer: Diese Analyse dient ausschließlich der Information des jeweiligen Empfängers. Ohne schriftliche Einwilligung des Autors darf diese Publikation nicht nachträglich verändert oder weiterverwendet werden. Bei Zitaten ist es angemessen, auf die Quelle zu verweisen. Diese Publikation darf als Ganzes vervielfältigt und an andere Personen weitergegeben werden.

Die in dieser Veröffentlichung dargelegten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Die gesamte Analyse und die daraus abgeleiteten Schlussfolgerungen spiegeln die Meinung und Ansichten des Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und dürfen nicht als Empfehlung, Anlageberatung oder Ähnlichem verstanden werden. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit wird nicht übernommen. Eine Haftung für Vermögensschäden, die aus dieser Veröffentlichung resultieren, ist ausgeschlossen. pro aurum verpflichtet sich nicht, dieses Dokument zu aktualisieren, in irgendeiner Weise abzuändern oder die Empfänger zu informieren wenn sich eine hier dargelegte Stellungnahme, Einschätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird.

Die Verwendung von Hyperlinks auf andere Webseiten in diesem Dokument beinhaltet keineswegs eine Zustimmung, Empfehlung oder Billigung der dort dargelegten oder von dort aus zugänglichen Informationen. Markus Blaschzok übernimmt keine Verantwortung für deren Inhalt oder für eventuelle Folgen aus der Verwendung dieser Informationen. Desweiteren werden weder wir, noch unsere Geschäftsorgane, sowie Mitarbeiter, eine Haftung für Schäden die ggf. aus der Verwendung dieses Dokuments, seines Inhalts oder in sonstiger Weise, entstehen, übernehmen.