Smart Money dreht Momentum, wegen der Repatriierung der US-Schulden

Nun zur recht komplexen Erklärung des noch komplexeren Hintergrundes:

Es wird Ihnen sicher aufgefallen sein, dass die Debatten über das US-Schuldenlimit verstummt sind, nach fast Zahlungsausfall vor Monaten wegen Uneinigkeit des Kongresses geht jetzt alles ganz kampflos und smooth. Man will die insbesondere aber nicht nur Chinesische Drohung aus dem Sommer 2011 (Downgrade der USA) vermeiden, welche zuletzt beim fast Default wiederholt wurde. Der beschlossene Weg ist offenbar die Repatriierung der US-Schulden. Das geht auf 3 Arten:

• Ganz grauslich: Mit Währungsreform und Schuldenschnitt: sprungdeflatorisch, katastrophal für die Konjunktur
• Sehr schlimm: Durch offenes Bezahlen mit der Druckerpresse: sprunginflatorisch, sehr schlimm für den USD aber gut für die Konjunktur
• Noch am nettesten: Durch Steuerabschreibungen für US-Steuerpflichtige, wenn sie US-Staatsschuldpapiere kaufen.

Letzteres ist geplant und wird wohl bald ausgestaltet. Es würde die Erpressbarkeit durch ausländische Gläubiger, an denen die USA (und mit ihnen der Goldpreis) seit September 2011 leidet, massiv reduzieren. Zudem könnten diese Gläubigerländer, alle pro Kopf mit Gold unterversorgt ihre Forderung nach künstlich niedrigem Goldpreis und das für Jahre zwecks Umtausches von $ (Treasurys) gegen billiges Gold nicht mehr durchsetzen.

Für US-Steuerpflichtige ist auch die netteste Art aber minder erheiternd.

Dies ist das Hintergrundphänomen, das wir neu sehen. Deshalb hat das Smart Money ganz händisch und ohne Maschinen beschlossen, den Markt zu drehen. Es will nicht unbedingt einen schnellen Anstieg, es braucht DIE ASSETKLASSE REPARIERT UND BENÜTZBAR und das BALD. Es ist keine Zeit mehr für "Markt tripple Boden ausbilden lassen" und dergleichen. Die Assetklasse muss SCHNELL wieder BRAUCHBAR werden.

Auch Meldungen ohne Beweise von Reuters über "Pläne der EU (gemeint wohl Euro- Gruppe), die Ersparnisse von (ganz?) Reichen für Investitionen heranzuziehen" bis zu Denkspielen des IWF über 10% Vermögenssteuer in der EU (gemeint wohl EUR-Zone) zeugen davon, dass nicht mehr viel Zeit ist. Diese ultra-deflatorischen Denkspiele können die USA nur verhindern, indem sie etwas "Netteres" (und vor allem weniger Wirtschaftserdrosselndes) vorexerzieren, eben die Steuerincentives zum Kauf der nationalen Schulden, notfalls kombiniert mit etwas Notenpresse.

Und davor schützt dann wohl nur Edelmetall, vielleicht auch Aktien. Deshalb muß Edelmetall wieder funktionieren und niemand net short dazwischenfahren. Das war der Sinn der abgelaufenen Wochenpreisentwicklung.

Getestet muß das Kommende nun am Widerstand des Goldpreises beim Post-Wasserfall-Low um 1325 $ werden, schon nächste Woche. Dieser Widerstand falls es wie weggeblasen scheinen würde, würde für eine sofortige Gültigkeit des Obenstehenden sprechen, anderenfalls dauert es etwas länger.

Nimmt man aus der Charttechnik quasi mit dem Skalpell eine soziologische Komponente heraus (eine zum Zeitpunkt der Entstehung eines Preis-Zeitbereiches inkl. dessen Widerstände und Unterstützungen damals invers positionierte Gruppe), dann erhält man bei Gold ein recht anderes Bild als das allseits charttechnisch verkündete, der Anstieg über 1750 $ war nämlich genau so künstlich wie das Absinken unter 1630 $.

So filetiert wäre der nächste Widerstand bei 1455 $, dann 1525 $, beim Silber sind das etwa 27 $ bzw. etwas über 32 $.

Wir werden sehr schnell sehen, ob das Smart Money, dessen Widerstände eben diese sind, den Markt schon alleine kontrolliert.

S&P 500 resistance levels liegen bei 1837, 1850, und 1900; support levels liegen bei 1800, 1775, und 1766. Wir sind de-hedged mit Stopp zum erneuten Absichern. Die Stopps zieht mein "Bollinger Band Stopper" automatisch nach oben nach und löscht den unbenutzten früheren Stopp. So werden Gewinne abgesichert.

Methodik hier: Aktien hält man als dividendenbringende Einzelaktien, exakt dem Multiplen eines Index nachgebildet und hedgt diese mit einem Sell to Open des entsprechenden Index-Futures bei Bedarf. Im Falles des S&P 500 ist der Index- Future z.B. der CME - SP H4=1

Stand Vartian Edelmetallindex: Au 48%, Ag 22%, Pd 20%, Pt 10%.


© Mag. Christian Vartian
www.gip-ag.ch



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