Sommerrally

Der "MACD"-Indikator hat ein frisches Verkaufssignal erzeugt, die Stochastik hat aber bereits klar überverkaufte Werte erreichte.

Gerade weil die Silberminen in den letzten Wochen deutlich zurückgekommen sind, gefällt mir das charttechnische Setup jetzt doch recht gut. Einzelwerte sind für den Privatanleger in Deutschland wenig sinnvoll, insofern sollten die Silberminen tatsächlich mit dem hier analysierten "anlegerfreundlichen" ETF gespielt werden. Ein Einstieg kann aktuell unterhalb von 8,90 US$ mit einem Stoppkurs bei 8,40 US$ gewagt werden. Dem Risiko von ca. 0,50 € pro Fondanteil muss natürlich eine mindestens dreifache Gewinnchance gegenüber stehen.

Diese sehe ich in einem möglichen Anstieg in den starken Sommermonaten in Richtung der fallenden 200-Tagelinie (9,95 US$) sowie dem Januarhoch bei 11,19 US$.


CoT-Report:





Wie in der letzten Goldanalyse vor zwei Wochen bereits befürchtet, ging der Anstieg des Silberpreises mit einer dramatischen Ausweitung der kommerziellen Shortposition einher. Mit Stand vom letzten Dienstag halten die professionellen Hedger kumuliert 61.502 leerverkaufte Kontrakte auf den Silberfuture an der COMEX. Zuletzt lagen derart extreme Verhältnisse im Oktober 2010 vor.

Damals stieg der Silberpreis in den folgenden sieben Monaten von knapp 20,00 US$ bis auf 50,00 US$ an und die Profis mussten ihre Shorts in den Kursanstieg glattstellen und befeuerten damit erst Recht die damalige Rally. Ob es aktuell wieder dazukommt, muss bezweifelt werden, denn der Silbermarkt steckt nach wie vor in einer Korrektur und es fehlt das bullische Momentum. Ausgeschlossen ist es aber natürlich nicht. Die Erfahrung der letzten Jahre jedenfalls lehrt, nicht gegen die Profis zu wetten. Beim Gold sind die aktuellen CoT-Daten als neutral einzuschätzen.

Aufgrund der extremen Lage am Silberterminmarkt liefert dieser Analysebaustein derzeit auf alle Fälle ein klares Verkaufssignal.


Sentiment:





Parallel zum Kursanstieg präsentiert sich auch das Sentiment deutlich optimistischer als in den letzten Monaten. Während beim Gold und Platin als auch bei den Minenaktien weiterhin eine gedrückte Stimmung vorherrscht, erreichen die Stimmungswerte für den Silbermarkt fast schon die Hochs vom Januar. Beim US-Dollar wurde die über Monate vorliegende euphorische Stimmung zwischenzeitlich vollständig neutralisiert.