Ausbruch aus dem Keil fast vollzogen

Sie haben also nichts verpasst, sondern sollten sich nun mit gestaffelten Kaufordern zwischen der 50-Tagelinie (18,30 USD) sowie dem 61,8% Retracement (17,33 USD) auf die Lauer legen. Der Rücksetzer kann passend zur aktuell vorherrschenden Volatilität bereits innerhalb der nächsten 12-15 Handelstagen über die Bühne gehen. Alternativ bekommen wir eine zähe Konsolidierung, die sich über das ganze Frühjahr hinziehen könnte.

Zusammengefasst liefern die Silberminenaktien eine sehr bullische Umkehrformation und dürften damit die lange erwartete Trendwende vollzogen haben. Der nächste Rücksetzer ist also ein klarer Kauf.

Auf dem Tageschart für den GDX entstand mit der gestrigen Tageskerze außerhalb der Bollinger Bänder ein kurzfristiges Umkehrsignal. Eine erste nicht zu verachtende Warnung für einen unmittelbar bevorstehenden Rücksetzer.


4. CoT-Report:





Mit aktuell 45.474 leerverkauften Kontrakten bewegt sich die kumulierte Shortposition der kommerziellen Händler am Silbermarkt derzeit nur minimal im roten Bereich. Größere Kursrückschläge sind also vorerst nicht zu befürchten. Am Goldmarkt liefert dieser Analysebaustein sogar noch immer ein Kaufsignal. Allerdings gilt es wie immer zu berücksichtigen, dass diese Zahlen den Stand vom Dienstag vor einer Woche wiederspiegeln und somit die deutlichen Kursanstiege der letzten Tage noch nicht beinhalten. Insgesamt sendet der Terminmarkt derzeit noch kein Warnsignal.


5. Sentiment:





Die Stimmung an den Edelmetallmärkten hat sich aufgrund der Kuranstiege in den letzten Wochen klar erholt. Vom extremen Pessimismus Anfang/Mitte Dezember ist nichts mehr zu sehen. Für die Metalle werden derzeit neutrale Sentimentwerte gemeldet, während die Minenaktien erstmals seit sehr langer Zeit wieder ganz extreme Optimismus-Werte liefern und daher kurz vor einem Rücksetzer stehen müssten.

Langfristig ist das euphorische Sentiment für die Minenaktien aber sehr positiv und spricht ebenfalls für die übergeordnete Trendwende. Kurzfristig ist jedoch dringend Vorsicht angesagt. Lassen sie sich daher jetzt nicht von der übertriebenen Euphorie anstecken. Die Minenaktien sind erst bei einem Rückgang (mind. 50% Korrektur des laufenden Kursanstieges) wieder ein Kauf, vorher nicht!

Ein ganz spezielles Warnsignal liefert die wöchentliche Kitco Gold Umfrage. Zum dritten Mal hintereinander wurde hier ein Bullenanteil >80% ermittelt. Bei solchen Werten ist die Luft bereits sehr dünn geworden, denn ein bullischer Marktteilnehmer ist in der Regel investiert und kann den Markt nicht mehr rational einschätzen. Zwei Wochen hintereinander mit einem Bullenanteil >85% haben in der Vergangenheit noch jeder Aufwärtsbewegung ihr Ende bereitet.
Insofern liefert das Sentiment aktuell doch erste deutliche Warnsignale.