Das nächste Dip (16,50-16,90 USD) müssen sie kaufen
29.06.2016 | Florian Grummes
1. Silber in USDRückblick:
Die vor vier Wochen erwartete Zwischenerholung hat sich mittlerweile als eine äußerst starke weitere Aufwärtswelle am Silbermarkt entpuppt. Meine insgesamt kurzfristig eher vorsichtige Haltung hat sich daher nicht bestätigt, vielmehr gelang dem Silberpreis am letzten Freitag der zwischenzeitliche Anstieg auf ein neues Mehrjahreshoch bei 18,42 USD.
Im Umfeld der überraschenden Brexit-Entscheidung ging es an den Finanzmärkten hoch her. Die Volatilität ist wie befürchtet explodiert und nichts für schwache Nerven. Wieder einmal hat aber vor allem Gold seinen unumstößlichen Status als sicherer Hafen und Fels in der Brandung untermauert. Silber zog im Schlepptau eines stark steigenden Goldpreises mit an, ist aber noch nicht in der Lage, das Kommando zu übernehmen.
Silber Monatschart:
Auf dem Monatschart konnte sich der Silberpreis im Februar aus der mehrjährigen Keilformation nach oben befreien. Diese positive und bullische Entwicklung bestimmt weiterhin den Monatschart. Das mittelfristige Kursziel liegt nach wie vor bei ca. 25,00 - 26,00 USD. In den letzten drei Monaten wurde der erfolgreiche Ausbruch aus dem Keil auf der Unterseite getestet.
Gleichzeitig bearbeiten die Bullen das obere Bollinger Band (18,01 USD) und versuchen sich in den letzten Tagen an einem Ausbruch darüber. Keine Frage, die Widerstandsfähigkeit dieses oberen Tradingbandes bröckelt zunehmend. Ein nachhaltiger Ausbruch ist aber noch nicht gelungen und könnte durchaus noch mehr Zeit benötigen. Erst ein Monatsschlusskurs klar oberhalb von 18,00 USD wird für Dynamik auf der Oberseite sorgen.
Die Indikatoren stehen weiteren Anstiegen (noch) nicht im Wege. Während das MACD-Kaufsignal gerade erst zu laufen beginnt, ist der Stochastik-Oszillator bereits deutlich nach oben gestürmt und hat die überkaufte Zone erreicht. Da sich aber der RSI-Indikator nach wie vor in neutralen Gewässern bewegt, können wir davon ausgehen, dass die Stochastik zunächst die noch vorhandene Luft auf der Oberseite ausnutzen wird, bevor sie einen größeren Rücksetzer erzwingen wird.
Auffällig bleiben weiterhin die sehr eng zusammengezogenen Bollinger Bänder. Früher oder später wird sich hier die Schere wieder öffnen und für eine deutliche Zunahme der Volatilität am Silbermarkt sorgen. Ähnlich wie im Jahre 2003 müssten uns die Bollinger Bänder dann rechtzeitig auf einen bevorstehenden steilen Anstieg des Silberpreises hinweisen.
Zusammengefasst bleibt der Monatschart bullisch. Im ganz großen Bild bringt aber erst ein Monatsschlusskurs oberhalb von 26,50 USD den großen Befreiungsschlag. Dann wäre der Weg in Richtung der Allzeithochs um 50,00 USD frei. Davon sind wir aktuell nach wie vor meilenweit entfernt. Gleichzeitig verfügt Silber dadurch aber auch über ein exorbitant hohes Potential und sollte in jeden Rücksetzer weiter akkumuliert werden.
Silber Wochenchart:
Auf dem logarithmischen Wochenchart ist der Silberpreis im April in die Handelspanne zwischen 15,80 USD und 18,50 USD zurückgekehrt. Hier hatte sich der Silberpreis bereits zwischen Oktober 2014 und Mai 2015 aufgehalten. Logisch wäre daher nun zunächst ein erneutes Scheitern knapp oberhalb von 18,00 USD. Kommt es dann zu einem nochmaligen Rückfall bis auf ca. 16,00 USD wären alle Puzzleteile für eine umgedrehte doppelte Schulter-Kopf-Schulter Formation auf dem Tisch. Genau wie die Keilformation hat auch diese potentielle Schulter-Kopf-Schulter Formation ein theoretisches Kursziel von 25,00 USD bis 26,00 USD.
Ähnlich wie der Monatschart bringt also auch der Wochenchart die Einsicht, dass der Silbermarkt wohl einfach noch mehr Zeit benötigt, bevor hier der nachhaltige Ausbruch über die Marke von 18,00 gelingen kann.
Die Indikatoren indes deuten weder eine Verzögerung noch einen baldigen Rücksetzer direkt an. Schließlich läuft das Kaufsignal beim MACD seit Anfang des Jahres wie auf Schienen. Das dazugehörige Histogramm bestätigt den Kursanstieg allerdings nicht mehr. Der RSI hat jedoch noch Luft nach oben und die Stochastik hat gerade erst wieder nach oben gedreht und stößt erneut in die überkaufte Zone vor.
In der Summe sollte der Wochenchart daher mit "bullisch" bewertet werden. Die Widerstandszone zwischen 18,20 USD und 18,50 USD ist aber nicht zu unterschätzen und wird die Bullen vermutlich noch eine Weile beschäftigen. Auf der Unterseite ist der Silberpreis jetzt um 16,00 USD stark unterstützt und in dieser Region ein klarer Kauf.
Silber Tageschart:
