Silber: Es geht bald los! Kaufkurse!

Die Silberminenaktien stecken mittlerweile seit fast einem Jahr in einer Korrektur. Nach einer mehrmonatigen Abwärtswelle im zweiten Halbjahr 2016, hat sich seit Dezember ein Konsolidierungsdreieck entwickelt, dessen Ende nun absehbar geworden ist. Dabei fehlt jetzt nicht mehr viel für den entscheidenden Ausbruch über die rote obere Begrenzungslinie.

Natürlich könnte das Dreieck auch nach unten aufgelöst werden, aber die Tatsache, dass die Stochastik gerade erst in der überverkauften Zone ein neues Kaufsignal geliefert hat, spricht doch recht eindeutig für eine bullische Auflösung. Zudem haben die Minenaktien in den letzten Tagen wieder die Führung im Sektor übernommen. Außerdem, und das wird auf dem Tageschart über die letzten 16 Monate klar, wurde der fulminante Anstieg aus der ersten Jahreshälfte 2016 lediglich auf hohem Niveau korrigiert/konsolidiert, womit die Aufwärtsbewegung insgesamt und ungefährdet intakt geblieben ist.

Gelingt den Bullen also in den kommenden Tagen bzw. Wochen mit einem Schlusskurs oberhalb von 36,80 USD nicht nur der Ausbruch aus dem Dreieck, sondern auch die Wiedereroberung der fallenden 200-Tagelinie (36,58 USD), steht einer Rally in Richtung ca. 42,00 USD nicht mehr viel im Weg.

Kurzfristig haben die Notierungen jedenfalls die 50-Tagelinie (34,95 USD) erreicht, der MACD steht kurz vor einem Kaufsignal und der RSI hat viel Platz nach oben.

In der Summe verdienen sich die Silberminenaktien damit eine "vorsichtig bullische" Bewertung. Jetzt ist die richtige Zeit gekommen um die teilweise arg gebeutelten Minenaktien einzeln oder in Form eines Fonds/ETFs einzusammeln. Sollte sich der Silberpreis tatsächlich in diesen Sommermonaten auf den Weg in Richtung 26,00 USD begeben, verfügen insbesondere die Silberminenaktien über ein exorbitant hohes Potential.


4. CoT-Report:





Laut dem CoT-Bericht zum Stichtag 20.Juni hat sich die Lage am "Papier"-Silbermarkt weiter entspannt. Demnach reduzierten die kommerziellen Händler ihre Netto-Shortposition auf kumuliert 58.834 leerverkaufte Kontrakte. Diese Positionierung ist langfristig betrachtet immer noch relativ hoch und liefert damit weiterhin kein antizyklisches Kaufsignal.

Auch am Gold-Terminmarkt ist aktuelle Netto-Shortposition mit 165.016 leerverkauften Kontrakten neutral zu bewerten.

Insgesamt liefert der CoT-Report derzeit ein neutrales Signal und lässt damit nur wenige Rückschlüsse auf den Kursverlauf der nächsten Wochen zu.


5. Sentiment:







Die Sentimentanalyse gestaltet sich in diesen Tagen zunehmend positiv.

Fast alle aufgeführten Märkte bzw. ETFs melden einen leicht bis stärker übertriebenen Pessimismus unter den Anlegern. Lediglich die schnell wechselnden Signale für den umsatzstärksten Gold-ETF (GLD) bzw. Silber-ETF (SLV) deuten einen minimal zu hohen Optimismus an. Die wöchentliche Kitco Gold Umfrage hingegen liefert die typische bullische Grundstimmung.

Zusammengefasst scheint mir der Pessimismus leicht zu überwiegen, womit zwar noch kein wirkliches Extrem vorliegt, aber zumindest eine positive Basis für erneute Kursanstiege gegeben ist.


6. Saisonalität: