Silber: Finale Kapitulation ist ausgestanden! Neue Aufwärtswelle gestartet!

2. Gold/Silber-Ratio:



Mit dem Anstieg bis auf knapp 79 Punkte dürfte das Kursziel aus dem Dreieck beim Gold/Silber-Ratio abgearbeitet worden sein. Erfreulicherweise kamen die neuen Höchststände in Begleitung einer divergierenden Stochastik zustande.

Insofern dürfen nun davon ausgehen, dass das Ratio getrieben durch einen stärkeren Silberpreis bald wieder fallen wird. Natürlich finden sich jede Menge charttechnische Widerstände, aber bereits kurzfristig erscheinen Werte unterhalb von 76 möglich.

Insgesamt müsste das Ratio nun bereinigt sein, ein klares Kaufsignal für den Edelmetallsektor liefert es aber (noch) nicht.


3. Silberminenaktien (SIL):



Die Silberminenaktien brachen Anfang Juli aus dem mehrmonatigen Dreieck zunächst nach unten aus. Mittlerweile hat sich diese Bewegung aber als klassische Bärenfalle herausgestellt, denn die Notierungen sind bereits wieder in das Dreieck zurückgelaufen und haben gestern zudem die leicht steigende 50-Tagelinie (34,49 USD) fast erreicht.

Im nächsten Schritt geht es nun darum, die seit Anfang Februar deckelnde Abwärtstrendlinie im Bereich um 35,80 USD durchbrechen zu können. Hier verläuft auch die weiterhin fallende 200-Tagelinie (35,84 USD) sowie wenige Cent höher eine wichtige horizontale Widerstandszone. Dem Silberminen-ETF fehlt also gar nicht mehr viel zum ersten wichtigen Befreiungsschlag, denn Kurse oberhalb von 36,20 USD dürften das Signal für einen Anstieg bis zur nächsten Widerstandszone um 41,50 USD bis 42,00 USD liefern.

Bei den Indikatoren überzeugt die Stochastik mit einem klaren Kaufsignal, dem bereits eine bullische Divergenz vorausgegangen war. Ebenso hat der MACD ein frisches Kaufsignal geliefert.

In der Summe sind die Silberminenaktien jetzt klar "bullisch" einzuschätzen. Sollte der Silberpreis aktuell tatsächlich am Beginn der Aufwärtsbewegung in Richtung 26,00 USD stehen, sind die Silberminenaktien neben dem physischen Silber der beste Weg, um von den Kursanstiegen zu profitieren. In meinem internationalen Newsletter habe ich am Montag bereits First Majestic Silver und Endeavour Silver empfohlen.

Natürlich wird jetzt auch der pro aurum Value Flex Fond (ISIN: DE000A0YEQY6) wieder hochinteressant. Hier werden unter anderem auch zahlreiche Top-Silberproduzenten gehalten, womit dieser Fond in den kommenden Monaten stark ansteigen sollte.


4. CoT-Report:





Der aktuelle CoT-Bericht zum Stichtag 11. Juli liefert erstmals seit vielen Monaten wieder wirklich gute Nachrichten. So hat der scharfe Kursrückgang des Silberpreises natürlich auch eine eindeutige Bereinigung am Terminmarkt mit sich gebracht.

Bei einem Kurs von 15,86 USD pro Feinunze hielten die kommerziellen Händler "nur noch" 24.567 leerverkaufte Kontrakte auf den Silberpreis. Das ist der beste Wert seit dem Dezember 2016 und bestätigt damit eindeutig die Kapitulation unter den Spekulanten. Der Flash Crash am 6.Juli hat also alle schwachen Hände abgeschüttelt und dürfte damit das Fundament für eine neue Aufwärtsbewegung gelegt haben. Ähnlich positiv präsentiert sich auch die Lage am Goldmarkt.

Der aktuelle CoT-Report liefert damit ein klares antizyklisches Kaufsignal für Gold und Silber.


5. Sentiment: