Silber: Kurz vor einer neuen Kaufchance!

2. Gold/Silber Ratio:



Beim Gold/Silber-Ratio ist es in den letzten Tagen ebenfalls zu einer Entscheidung gekommen, denn das Konsolidierungsdreieck wurde nach oben verlassen. Aus der Höhe des Dreiecks ergibt sich ein theoretisches und erfreulicherweise überschaubares Kursziel von ca. 81,40 für das Ratio.

In Verbindung mit der bereits überkauften Stochastik lässt sich in der aktuellen Situation auch mit dem Gold/Silber-Ratio für eine baldige Trendwende bei den Edelmetallen argumentieren. Es fehlt offensichtlich nur noch eine letzte Ausverkaufswelle, welche das Ratio in Richtung 80 - 82 Punkte befördern sollte.


3. Silberminenaktien (SIL):



Der für die Silberminenaktien repräsentative Silberminen-ETF "SIL" befindet sich seit Jahresbeginn in einem zähen aber doch klaren Abwärtstrend, welcher zunehmend die Form eines fallenden und damit bullischen Keils annimmt. Zwar rutschen die Notierungen hier mittlerweile am unteren Bollinger Band (29,89 USD) entlang nach unten und die breite Unterstützungszone zwischen ca. 29,50 und 31,00 USD wurde bereits vollständig ausgereizt, die letzten zwei "grünen" Handelstage machen aber klar, dass die Bären hier keinen Freifahrtsschein mehr besitzen.

Vielmehr liegen die Chancen nun aufgrund der überverkauften Stochastik eindeutig auf der Oberseite. Der fast überverkaufte RSI bestätigt die antizyklische Chance bei den Silberminenaktien.

Im großen Bild hat die Korrektur seit dem Sommer 2016 noch immer nicht das klassische 61,8%-Retracement erreicht. Möglicherweise gelingt es den Bären kurzfristig noch, bis zu diesem Ziel (28,99 USD) vorzustoßen.

Aufgrund des hohen Volumens, des heutigen Gaps sowie der drei grünen Tageskerzen bewerte ich den Silberminen-ETF nun mit "vorsichtig bullisch". Die Erholung in den letzten beiden Tagen sowie die stark überverkaufte Lage im kurz- und mittelfristigen Zeitfenster lassen nun antizyklische Investments als sehr vielversprechend erscheinen. Daher spreche ich eine Kaufempfehlung für Silberminenaktien aus. Allerdings sollte man sich im Klaren sein, dass man diese vermutlich schon im ersten Quartal bzw. Halbjahr 2018 wieder abzustoßen wird müssen.


4. CoT-Report:





Erfreuliches gibt es beim aktuell vorliegenden CoT-Report zu berichten. Demnach haben die kommerziellen Hedger zum Stichtag am letzten Dienstag ihre kumulierte Netto-Shortposition deutlich auf 46.354 leerverkaufte Kontrakte reduziert. Damit ist nun erstmals seit Monaten Bewegung in die festgefahrene Situation gekommen und der Silberterminmarkt steuert zunehmend auf eine vielversprechende Engstelle hin.

Wie immer haben die Profis also die Oberhand behalten und alle Trendfolger und Hedgefonds (das spekulative Geld) dazu gezwungen, das Handtuch zu werfen. Da das Tief am letzten Dienstag bei 16,23 USD lag, der Silberpreis zwischenzeitlich aber bereits bis auf 15,52 USD gefallen ist, dürfte sich die Konstellation noch weiter verbessert haben.

Ähnliches gilt für den Goldterminmarkt. Hier haben die Profis ihre Shortposition bis auf 189.890 leerverkaufte Kontrakte reduziert.

Insgesamt liefert der aktuelle CoT-Report damit erstmals seit Monaten ein neutrales Signal für Gold und Silber. Von einer antizyklischen Kaufchance sind wir nicht mehr soweit entfernt.


5. Sentiment: