Die echte Manipulation - QE - Platinanalyse

Technische Analyse zu Platin - Platin aktuell immer noch bullisch

Platin zeigte in den vergangenen Wochen deutliche relative Stärke

Positionierung der spekulativen Anleger (Commitments of Traders)

Mit einem CoT-Index von 15 sind die Spekulanten kurz vor einem historischen Extremwert. Absolut sind die Spekulanten so bullisch und so stark auf steigende Preise positioniert, wie seit zwei Jahren nicht mehr. Seit dem Ausbruch aus dem langfristigen Abwärtstrend zeigt sich deutliche relative Stärke in den Daten. Dies ist zurückzuführen auf die starken Käufe in physisch besicherte ETFs, die kurzzeitig ein Defizit am Markt erzeugten.

Während es in den letzten Jahren ständig ein Überangebot gab, zeigte sich in den vergangenen zwölf Monaten bereits ein ständiger Wechsel zwischen Stärke und Schwäche bzw. ein Wechsel zwischen Überangebot und Defizit auf dem physischen Markt. Dies zeigte bereits, dass der Markt im Bereich von 800 $ dabei war ein Gleichgewicht zu finden. Nachdem der Goldpreis seine starke Rallye vollzog, nahm auch die Investmentnachfrage im Platin noch einmal zu und es kam zum Defizit am physischen Markt.

Ob diese Nachfrage in den kommenden Monaten anhalten kann, ist fraglich, insbesondere da eine Rezession die fundamentale Nachfrage schwächen könnte. Platin dürfte aufgrund der fundamentalen Situation noch sehr volatil bleiben und erst gemächlich einen neuen Aufwärtstrend ausbilden und langsam ansteigen.


Die Marktteilnehmer sind so bullisch wie seit zwei Jahren nicht mehr




Platin: Ausbruch aus dem langfristigen Abwärtstrend

Der Bruch des langfristigen Abwärtstrends ist extrem bullisch zu werten. Die Unterstützung bei 800 $, die in den vergangenen zwanzig Jahren mehrmals getestet wurde, konnte erfolgreich verteidigt werden und zugleich ein Abwärtstrend gebrochen werden. Langfristig ist diese Unterstützung damit bestätigt und nur der Ausbruch einer Rezession könnte dieser noch einmal gefährlich werden. Dem charttechnischen Signal sollten langfristig agierende Investoren auf jeden Fall folgen und langfristige Positionen aufbauen. Aus dieser Warte ist ein nochmaliger Test der Unterstützung bzw. ein Rücksetzer auf das Ausbruchsniveau nicht auszuschließen.