Too-Big-To-Fail-Banken mit Einlagen überschwemmt; Bank Run zieht kleinen Banken Geld aus der Tasche

Am Wochenende, inmitten des populistischen Aufschreis, dass eine Rettung der SVB moralisches Risiko fördern würde (am Ende wurden zwar die Einleger mit einer vollen Rückzahlung gerettet, aber andere ungesicherte Gläubiger gingen seltsamerweise leer aus, während die Stammaktien ein Donut sind), sagten wir, dass die Ereignisse, die die SVB und jetzt auch die SBNY zu Fall brachten, in Wirklichkeit eine Subvention für die großen Banken sind, auch wenn das technisch gesehen stimmt.

Ein Tag nach dem Beinahe-Zusammenbruch zahlreicher kleinerer Banken inmitten einer Welle von Einlagenabflüssen, lesen wir, dass "nach dem Zusammenbruch dreier kleinerer Banken deren größte US-Pendants einen Ansturm von Einlegern erleben, die eine Ausweitung der Krise befürchten". Laut Bloomberg hat allein JPMorgan - oder wie wir sie jetzt nennen JPMega - die größte US-Bank, die noch viel, viel größer werden wird, in den letzten Tagen Milliarden von Dollar erhalten, und auch die Bank of America, die Citigroup und Wells Fargo & Co. verzeichnen ein höheres Volumen als üblich.

"Die sechs größten Banken in den USA sind und waren zu groß, um zu scheitern, das hat die Finanzkrise vor über zehn Jahren gezeigt", so Michael Imerman, Assistenzprofessor an der Wirtschaftshochschule der University of California Irvine, gegenüber Bloomberg. "Es ist also sicherer, einen Namen zu wählen, der ein höheres Maß an Gewissheit bietet. Auch andere Banken verzeichnen erhöhte Einlagenzuflüsse.

Die Citizens Financial Group Inc. gab am Montag bekannt, dass sie in den letzten Tagen ein überdurchschnittlich hohes Interesse von potenziellen Neukunden verzeichnete und die Öffnungszeiten ihrer Filialen vorübergehend verlängern würde, um dem gerecht zu werden. Die FT bestätigt den Bericht der BBG und schreibt, dass "große US-Banken mit neuen Einlegern überschwemmt werden, während kleinere Kreditgeber mit Turbulenzen zu kämpfen haben", was natürlich bedeutet, dass die Einlagen kleinerer Banken abgezogen werden.

Laut FT-Bericht werden "große US-Banken mit Anfragen von Kunden überschwemmt, die versuchen, Gelder von kleineren Kreditgebern zu transferieren, da der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank zu dem führt, was Führungskräfte als die größte Bewegung von Einlagen in mehr als einem Jahrzehnt bezeichnen."

Wie wir am Wochenende spekuliert haben, war der von der Fed, TSY und FDIC bekannt gegebene Rettungsplan nicht ausreichend, um das Vertrauen der Einleger zu stabilisieren, und obwohl damit der Zusammenbruch einer dritten Bank nach der Implosion der SVB und der Signature Bank verhindert wurde, versuchten die Einleger weiterhin, ihre Guthaben in größere Banken wie JPMorgan, Citi und Bank of America sowie in Geldmarktfonds zu verschieben. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Guthaben die von der Bundesversicherung garantierte Schwelle von 250.000 Dollar überschreiten.

Der Transfer von Einlagen von der SVB und anderen regionalen Kreditgebern zu Großbanken hat in der vergangenen Woche zugenommen und setzte sich auch am Montag fort, so die Personen. "Die Anrufe kamen heute wie Flugzeuge, die sich an einem verschneiten Tag auf dem Flughafen O'Hare stapeln", sagte ein erfahrener Banker und bezog sich dabei auf das geschäftige Luftfahrtdrehkreuz in Chicago.

JPMorgan, von der wir ausdrücklich gesagt haben, dass sie der größte Nutznießer des Ansturms auf die kleinen Banken sein wird, hat die Wartezeit für die Eröffnung eines Kontos verkürzt und beschleunigt die Geschwindigkeit, mit der neue Firmenkunden auf Gelder zugreifen können, um sicherzustellen, dass sie ihre Mitarbeiter am Ende dieser Woche bezahlen können, berichtet die FT und fügt hinzu, dass mehrere Banken Mitarbeiter für Aufgaben im Zusammenhang mit Kontoeröffnungen abgestellt haben.


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Der Artikel wurde am 14. März 2023 auf www.zerohedge.com veröffentlicht und in Auszügen exklusiv für GoldSeiten übersetzt.