In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Unverändert belastet die Geopolitik hintergründig die Entwicklung der Realwirtschaft als auch der Finanzmärkte. Gestern ergab sich ein Novum. Die USA verzichteten darauf, die UN-Resolution gegen Israel zu verhindern. Ob Israel der Resolution folgen wird, bleibt offen. Das Risiko, dass sich Israels internationale Isolierung bei Nichteinhaltung der Resolution erhöht, ist [...]
Bei den Produzenten fallen St Barbara 5,7% und Calidus 4,0%. West African können 5,1%, Ramelius 3,9% und Aurelia 3,6% zulegen. Bei den Explorationswerten geben Silver Mines 5,9% und Chalice 4,4% nach. Venus zieht 23,6% an. Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony geben 2,0% und Sibanye 1,5% nach. Impala verbessert sich 4,7%. Die [...]
Bezüglich des Themas Zinssenkungserwartungen gab es eine "kühle Dusche" aus Atlanta. Atlanta-Fed-Chef Bostic erwartet nur eine Zinssenkung der Fed 2024. Diese Position erscheint jedoch bezüglich der letzten Verlautbarungen seitens der Fed nicht mehrheitsfähig. Positiv ist die Beilegung des US-Haushaltsstreits zu bewerten. Die Finanzierung steht jetzt bis zum 30.9.2024. Aus [...]
Die nächsten Tage könnten zwar etwas ruppiger werden, als die geradlinige Rally der letzten Wochen, doch zunächst ist nur von einem Pullback bis 2.145 USD auszugehen. Hier sollte Gold wieder nach Norden drehen und über 2.190 USD ausbrechen. Die Folge wäre ein Anstieg an die Kursziele bei 2.240 und 2.275 USD. Auf diesem Niveau könnte allerdings eine größere Korrektur starten [...]
Der frisch hereingekommene US-Produktionspreisindex in der Vorwoche schockte mit +0,6% vs. +0,3% Erwartung und der US-CPI mit +0,4% war auch nicht schüchtern. Andere US-Daten im Letztstand: Non-farm payrolls bei 275K vs 195K Erwartung. Steigende Beschäftigung. Arbeitslosigkeit steigend auf 3,9% vs 3,7% Erwartung. Steigende Arbeitsplatzsuche. Stundenlöhne dabei mit 0,1% vs 0,3 [...]
Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des [...]
Zentralbanken spielen hinsichtlich der aktuellen Gemütslage eine nicht unbedeutende Rolle. So senkte die Schweizer Nationalbank gestern unerwartet die Zinsen von 1,75% auf 1,50%. Die Sitzung des Offenmarktausschusses der Federal Reserve lieferte am Mittwochabend die Initialzündung für die Märkte. Nun sind es keine zehn US-Zinssenkungen per 2024, wie in der Spitze im vierten [...]
Aufgrund der Dynamik des Einbruchs kann davon ausgegangen werden, dass sich dieser in Kürze bis 965 und 946 USD fortsetzen kann. Allerdings wäre der Aufwärtstrend der letzten Wochen erst bei einem Kurs unterhalb von 920 USD gestoppt und das Tief bei 850 USD wieder erreichbar. Sollte den Bullen zuvor aber schon die Rückeroberung der Zone von 1.030 bis 1.040 USD gelingen, wäre [...]
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen fest. Bei den Produzenten steigen Bellevue 8,2%, Resolute 8,1% und West African 7,8%. Bei den Explorationswerten zieht Silver Mines 16,7% an. Legend gibt 6,3% nach. Bei den Metallwerten kann Paladin 5,7% zulegen. Calibre fällt 7,2%. Bei den Silberwerten haussieren New Pacific 15,4%, Excellon 13,3%, Silvercorp 11,3% sowie [...]
Der Aufwärtstrend hat durch den gestrigen Sprung neue Dynamik bekommen und dürfte sich zunächst bis an das wichtige Kursziel bei 2.240 USD ausdehnen. Sollte die Marke ebenfalls überwunden werden, könnte die Zone um 2.275 USD angelaufen werden. Spätestens auf diesem Niveau wäre allerdings mit einer deutlichen Gegenbewegung zu rechnen, die durchaus bis 2.145 USD reichen kann [...]
Der Weg des Geldes: Das Vermögen der russischen Bevölkerung wird auf westliche Konten einbezahlt. Die EU-Kommission friert das Vermögen der russischen Bevölkerung ein. Mit dem Vermögen der russischen Bevölkerung werden europäische Anleihen gekauft. Mit den Zinsen aus den Anleihen, die mit dem Vermögen der russischen Bevölkerung gekauft wurden, kauft die EU-Kommission Waffen [...]
Heute liegt der Fokus auf der Notenbanksitzung der Federal Reserve. Man wird das aktuelle Zinsniveau beibehalten. Die Verbalakrobatik wird bezüglich der wirtschaftlichen Lage zuversichtlich sein. Hinsichtlich der Inflation wird man weiter verhalten argumentieren. Der Eindruck entsteht, dass es zwei Maximen gibt. Erstens, den Zinssenkungspfad mit Augenmerk auf die [...]
