In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
US Non-farm payrolls kamen mit 336K vs. 158K Erwartung besser herein, das sprach für eine noch brutalere FED - warum eigentlich? US Lohnsteigerungen kamen mit 0,2% vs. 0,3% Erwartung. Nur diese sind ja in der Lage, Kaufkraft zu erhöhen und damit theoretisch Inflation anzuheizen. Das spricht für eine weichere FED. Und so verlief die Woche: Gold weiter abwärts und dann ganz zum [...]
Charttechnisch gesehen kann dieses neue Tief in Kombination mit einer gelungenen Verteidigung der 1.138-USD-Marke eine kurzfristige Trendwende einleiten. In diesem Fall würde sich Palladium in einem finalen Abverkauf befinden, der mit einem Anstieg über 1.192 und 1.220 USD gekontert wäre. In der Folge könnte der Wert bis 1.265 -1.287 USD klettern. Abgaben unter 1.138 USD [...]
Die Zone um 1.807 USD könnte jetzt kurz unterschritten werden und dennoch bei Kursen knapp unter 1.800 USD eine deutliche Erholung starten. Erst unter 1.780 USD dürfte sich der Abverkauf fortsetzen und in diesem Fall direkt bis 1.770 und 1.735 USD führen. Diese Chance auf eine Erholung sollten sich die Bullen aber auch nicht entgehen lassen, da unter 1.790 USD auch im großen [...]
Die Konjunkturdifferenz zu den USA unterstützt den USD, die Zinsdifferenz zum USD unterstützt den USD, die Autarkie (Versorgungssicherheit) bei Energie und die günstigeren Energiepreise unterstützen den USD, das IRA-Programm sorgt für Kapitaltransfer in die USA. Mehr noch sank der Gebrauch des EUR im internationalen Zahlungsverkehr zu Gunsten des USD in den letzten neun [...]
Das frische Verkaufssignal dürfte in Kürze auch dazu führen, dass der Support bei 865 USD unterschritten wird. In der Folge ist mit einem Abverkauf an das Abwärtsziel bei 840 USD zu rechnen. An dieser Stelle könnte zum ersten Mal eine starke Erholung in Richtung 889 USD starten. Ein solider Erholungsimpuls würde jedoch erst bei Kursen über 908 USD einsetzen können und bis 938 [...]
Nachdem am Goldmarkt alle Dämme brachen, wurden auch die Bullen am Silbermarkt in die Flucht geschlagen. Silber durchbrach seinen einjährigen Aufwärtstrend bei 23,30 $, der in den letzten Monaten immer wieder durch den Aufbau neuer Long-Positionen am Terminmarkt verteidigt wurde. Dies offenbarte bereits eine Schwäche am Silbermarkt, sodass auch hier die Bullen letztlich [...]
Strom und Gas haben sich laut Statistischem Bundesamt trotz staatlicher Preisbremsen für private Haushalte im 1. Halbjahr markant verteuert. Sie zahlten in den ersten 6 Monaten im Durchschnitt 12,26 Cent je Kilowattstunde Erdgas und damit circa 31% Prozent mehr als im 2. Halbjahr 2022. Im Vergleich zum ersten Halbjahr des vorigen Jahres war dies sogar ein Anstieg um 52,5 [...]
Theoretisch könnte mit dem Erreichen von 1.840 USD die große Korrekturphase seit dem Allzeithoch beendet werden und wieder ein mehrmonatiger Aufwärtstrend starten. Allerdings spricht die Wucht des aktuellen Verkaufsimpulses dafür, dass die Marke ggf. nur für eine Zwischenerholung genutzt werden und Gold weiter bis 1.807 USD gedrückt werden könnte. Auf Höhe der Tiefs von Februar [...]
Nur, diese Art von Schulden sind nicht die einzigen und sie sind nicht die Mehrheit der Schulden. Die Mehrheit der Schulden – noch, denn Zeit ist wichtig – sind längerfristige Schulden mit 5, 10 ... Jahren Laufzeit. Diese liegen noch auf dem alten, extrem niedrigen Zinsniveau. Und daher geht es für die Schuldner darum, dass diese längerfristigen Schulden im Zinssatz nicht oder [...]
Die Daten lassen die Märkte etwas aufatmen. Ein einzelner Datenpunkt gibt zwar keine Entwarnung, aber der über die Erwartungen hinausgehende Rückgang senkt die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen. Die Marktreaktion verlief daher folgerichtig: Bundesanleihen konnten hinzugewinnen, auch der Euro reagierte auf die Zahlen positiv. Gerade an dieser Stelle tut eine [...]
Die Bullen haben jetzt also die Chance, die Range der Vormonate nach oben zu verlassen und so eine ganze Reihe von Kaufsignalen auszubilden. Die Folge eines Ausbruchs über 1.300 USD wäre ein Anstieg bis 1.343 USD, der sich darüber direkt bis 1.383 USD ausweiten dürfte. Dort stünde eine Korrektur an, ehe es mittelfristig bis 1.445 USD nordwärts gehen könnte. Diese Chance sollten [...]
Der Daten- und Nachrichtenpotpourri aus Europa wird zunehmend eine schwere Hypothek. Aktienmärkte verloren zunächst an Boden, um Richtung Tagesschluss stabil zu schließen. Ausnahme ist der Nikkei, der deutlich an Boden verlor. Die Rentenmärkte waren schwach. 10- jährige Bundesanleihen rentieren heute mit 2,86%, 10 jährige US-Staatsanleihen mit 4,60%. Der USD gewann weiter [...]
