In dieser Rubrik werden tägliche Marktkommentare & -berichte aufgenommen, die die Trends an den internationalen Edelmetall- und Rohstoffmärkten kommentieren und sie versuchen zu interpretieren.
Händlerberichte über die Angebots-/Nachfragesituation an der physischen Edelmetallfront (in Form von Münzen und Barren) und diverse Trendsysteme für die Rohstoffmärkte ergänzen diese Übersicht.
Deutlich stärkere Zuflüsse gab es gestern mit 103 Tonnen in die Silber-ETFs. Dies war der höchste Tageszufluss seit Anfang Juli. Mit 20.670 Tonnen haben die Bestände damit ein neues Rekordhoch erreicht. Dem Silberpreis gibt dies aber nach wie vor keine Unterstützung. Heute Morgen wurde immerhin der Preisverfall der letzten Tage gestoppt und Silber notiert wieder leicht oberhalb [...]
Bundesanleihe mit einem Kupon von 4,75% und einer Laufzeit bis 2040 erreicht einen Kurs von 202,4%. Die Rendite beträgt damit für eine Laufzeit von 24 Jahren jährlich 0,3%. Kommentar: Beim kleinsten Zinsanstieg bricht der Kurs der Anleihe ein und sie wird praktisch unverkäuflich. In diesem Umfeld einer platzenden Anleiheblase und steigenden Zinsen werden die Anleihen nicht! zur [...]
Das Niedrigzinsniveau in den USA hat zur Folge, dass die Pensionspläne am Ende 2015 eine Unterdeckung in Höhe von 375 Mrd. USD hatten. Die Top 25 Unternehmen des S&P 500 hatten einen "Shortfall" in Höhe von 225 Mrd. USD. 2007 waren die Pensionspläne noch ohne Fehl und Tadel ausgestattet. Was für die USA gilt, gilt für die gesamte westliche Hemisphäre, die auf Dauer dem [...]
Solange Silber unter 19,19 USD notiert, hat die Topbildung im Chart Bestand. Einen Rücklauf an diese Marke sollte man für heute aber auf dem Schirm haben. Melden sich die Käufer wieder zurück und gelingt der schnelle Anstieg über 19,20 USD, könnten Short-Eindeckungen zu einer Rally bis zum Widerstand bei 19,70 USD führen. Prallt Silber dagegen an der 19,20-USD-Marke ab, was [...]
Die Ölpreise starten mit Verlusten in die neue Handelswoche. Brent und WTI geben um jeweils 2% auf 50 USD bzw. 47,5 USD je Barrel nach. Am Freitag war Brent zwischenzeitlich auf ein 2-Monatshoch von 51,2 USD je Barrel gestiegen. Vom Tief zu Monatsbeginn bedeutete dies ein Plus von mehr als 20%. Der Preisrückgang im Juli wurde somit innerhalb von zwei Wochen vollständig wieder [...]
Trotz des Sommermonats und der insgesamt relativ ruhigen Marktaktivitäten konnte Platin Mitte August ein Niveau von über 1.195 $/oz erreichen. Das ist ein Level, der zuletzt im März 2015 gesehen wurde. Zugleich wurde ein 17-Monats-Hoch realisiert. Aufgrund von Gewinnmitnahmen verlor das Metall jedoch vorerst erneut an Wert, was für die weiterhin positive Tendenz jedoch keinen [...]
Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel um 1 $/oz niedriger mit 1.341 $/oz. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong deutlich zurück und notiert aktuell mit 1.333 $/oz um etwa 15 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit nach. Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,7% oder 3,0 auf 107,7 Punkte. Bei den [...]
Die Einlassungen aus Tokio seitens der Bank of Japan belegen einmal mehr eindrucksvoll die Machtposition, die die Zentralbanken an den Märkten einnehmen. Diese Machtposition ist ausgeprägt und sie ist mehr denn je Taktgeber an den Finanzmärkten. Dabei ist die Frage zu stellen, in wie weit die Mittel der Repression maßgeblich auch durch Regulatorik wirken? Geht nicht mit dieser [...]
Das zuletzt mehrfach erwähnte Konsolidierungsdreieck wird heute intraday zur Unterseite verlassen. Damit rückt sofort die Unterstützung bei 1.329 USD in den Fokus. Sollte auch diese Marke den Abverkauf beim Gold nicht stoppen können, dürfte das Edelmetall erst wieder im unteren 1.300-USD-Bereich, genauer zwischen 1.308 und 1.303 USD, Unterstützung finden. Auf der Oberseite [...]
Harte solide Kleinarbeit ist daher derzeit gefordert und keine "Überzeugungen". Es ist noch nicht die Zeit, zusätzlich zum physischen Portfolio an Metallen diese auch noch long zu Traden noch short, es ist nicht die Zeit, unserem kleinen Minenaktienportfolio mehr als 5% Gewichtung zu geben usw. bis mehr Klarheit herrscht. Die Unklarheit mag ermüdend lang sein, sie ist es auch [...]
Alle "Währungszüge" fahren rückwärts, oder anders ausgedrückt, alle Papierwährungen verlieren kontinuierlich an Kaufkraft. Dieser Prozess ist nicht linear, wie neuvolkswirtschaftlich immer wieder argumentiert wird, sondern ausnahmslos logarithmisch. Wenn ein "Währungszug" langsamer rückwärtsfährt als der neben ihm, dann glaubt man als Insasse des Zuges, man würde vorwärts [...]
Der Kakaopreis in London ist seit Monatsbeginn um 9% gestiegen und nähert sich damit wieder dem Anfang Juli bei gut 2.500 GBP je Tonne verzeichneten 6-Jahreshoch. Die Verteuerung wurde begünstigt durch Nachrichten aus der Elfenbeinküste. Sechs Wochen vor dem Ende der Erntesaison 2015/16 liegen die kumulierten Kakaoanlieferungen in die Häfen des weltgrößten Produzentenlandes bei [...]
